Britská reklamná spoločnosť WPP odmietla ponuku private equity skupiny KKR na získanie väčšinového podielu vo finančnej komunikačnej firme FGS Global. Uvádzajú to osoby so znalosťou rokovaní.
KKR, ktoré už vlastní približne 30 percent FGS, predložilo v uplynulých mesiacoch ponuku na zvýšenie podielu. Ponuka ohodnotila FGS vyššie ako dohoda z minulého roka, pri ktorej bola spoločnosť ocenená na 1,43 miliardy dolárov. Napriek tomu ponuku spoločnosť WPP odmietla ako príliš nízku.
WPP, ktoré vlastní približne 55 percent FGS, drží zvyšné podiely spoločne s partnermi a zamestnancami FGS. Hoci sa KKR môže vrátiť s vyššou ponukou, zasvätení opisujú situáciu ako „cenové rokovanie“. Jeden z insiderov dodal, že predstavenstvo WPP nepovažuje FGS za „na predaj“, ale berie do úvahy „zverenú zodpovednosť“.
Sure, here is the translation of the provided heading into Slovak:
Philipp Freise, spoluvedúci európskej oblasti private equity v KKR, viedol investíciu do FGS. Goldman Sachs funguje ako poradca pre WPP pri ich transakciách. WPP, KKR a manažment pracujú na pláne uviesť FGS na burzu v priebehu nasledujúcich dvoch rokov.
Táto situácia jasne ukazuje, ako WPP trpí pod tzv. konglomerátnou zľavou. Trhové ocenenie WPP na Londýnskej burze vo výške 8 miliárd libier je nižšie ako celková hodnota jeho mnohých operačných spoločností. Okrem FGS medzi ne patrí PR firma Burson a reklamné agentúry GroupM a Ogilvy. WPP má tiež podiel v spoločnosti pre prieskum trhu Kantar.
FGS Global je strategická poradenská a komunikačná firma s takmer 30 kanceláriami po celom svete a viac ako 1 600 klientmi. Spoločnosť vznikla fúziou firiem Finsbury z Londýna, Hering Schuppener z Frankfurtu a americkej Glover Park Group, ktoré kontrolovala WPP. Neskôr bola prevzatá spoločnosť Sard Verbinnen. Podľa zasvätených zdrojov FGS minulý rok dosiahla tržby okolo 450 miliónov dolárov a EBITDA viac ako 90 miliónov dolárov.
Rozhovory o FGS sa odohrávajú na pozadí série akvizícií podporovaných súkromným kapitálom v sektore komunikácie a PR. Tulchan Communications bolo predané Teneo, zatiaľ čo Powerscourt získalo Morrow Sodali, ktoré je podporované TPG. Okrem toho americká Public-Affairs skupina PPHC, ktorá pôsobí na oboch stranách politického spektra, prevzala londýnsku komunikačnú spoločnosť Pagefield.
WPP vlastní rad ďalších globálnych komunikačných spoločností. Začiatkom tohto roka zlúčila spoločnosti BCW a Hill & Knowlton do novej firmy nazvanej Burson, ktorú vedie Corey duBrowa, bývalý šéf komunikácie v spoločnosti Google. Okrem toho prevádzkuje WPP prostredníctvom svojej reklamnej agentúry Ogilvy PR podnik.
