Renesancia dátových centier: Teradyne a závod o budúcnosť umelej inteligencie

Vývoj generatívnej umelej inteligencie zažil po zavedení ChatGPT v verejnom sektore kometárny vzostup. Táto technológia spôsobuje značné investičné toky do cloudovej AI a vedie k rastúcim hodnoteniam startupov a veľkých technologických konglomerátov. S rastúcou komplexnosťou AI modelov narastá aj potreba výkonných dátových centier, čo vedie k stavebnému boomu týchto infraštruktúr. Analytici očakávajú, že významní aktéri budúci rok investujú približne 160 miliárd dolárov do výkonných GPU a súvisiacej infraštruktúry, aby poskytli potrebné zdroje na tréning AI modelov. Uprostred tejto dynamiky sa objavuje nový trend: Edge-AI. Tá umožňuje spustenie algoritmov priamo na koncových zariadeniach ako sú smartfóny a počítače, čo nielenže umožňuje reakcie v reálnom čase bez rýchleho internetového pripojenia, ale aj prispieva k ochrane súkromia. Napriek tomu čelia vývojári pri implementácii Edge-AI výzvam, pretože moderné zariadenia často nemajú potrebný výpočtový výkon a kapacitu pamäte na podporu komplexných modelov. Technologické pokroky v polovodičovom sektore, ktoré umožňujú výkonnejšie procesory, by mohli túto medzeru zaceliť. Investori vidia v Edge-AI potenciál, keďže spotrebiteľský trh s elektronikou by sa mohol výrazne zmeniť, ak by používatelia inovovali svoje zariadenia, aby mali prospech z vylepšených AI funkcií. UBS prognózuje, že kombinované predaje smartfónov a PC do roku 2027 prekročia hranicu 700 miliárd dolárov. Spoločnosť Teradyne, globálny poskytovateľ automatických testovacích systémov a robotických produktov, zaznamenala v druhom štvrťroku rastúci dopyt v segmentoch čipov a pamätí vďaka cloudovej AI. Táto dynamika umožnila spoločnosti prekonať svoje príjmy v prvej polovici roku 2024 v porovnaní s celým predchádzajúcim rokom. Analytici spoločnosti Cantor Fitzgerald teraz hodnotia akcie ako "Prevážiť" a zaradili ich na zoznam svojich top tipov. Napriek tomuto pozitívnemu vývoju sa Teradyne zaradila na 20. miesto v zozname súčasných vyhľadávaných AI akcií, čo naznačuje ešte atraktívnejšie investičné príležitosti v tomto segmente.