Zmena energetickej krajiny: Pomalý, ale istý prechod

Prechod na čistú energiu napreduje, avšak pomalšie, než mnohí predpovedali. Obnoviteľné zdroje energie sú síce v centre pozornosti energetických riešení budúcnosti, no osvedčené zdroje ako zemný plyn a jadrová energia zostávajú relevantné. Pre investorov sa preto oplatí zvážiť spoločnosti ako GE Vernova, Baker Hughes a Cameco. Podľa správy od McKinsey premena smerom k obnoviteľným zdrojom energie stagnuje kvôli rastúcim nákladom, zložitosti a technologickým výzvam. Napriek pokrokom fosílne palivá pravdepodobne pokryjú 52 % svetového dopytu po energii v roku 2050, na rozdiel od 39 %, ktoré sú cieľom v scenári "udržateľnej transformácie" McKinsey. Tieto výzvy však ponúkajú príležitosti. GE Vernova zaznamenáva výrazné rasty z dôvodu rastúceho dopytu po zemnom plyne. Od svojho oddelenia od General Electric sa hodnota akcií zdvojnásobila. Spoločnosť kombinuje obchodné oblasti ako sú plynové turbíny, veterná energia a riešenia elektrických sietí a profituje z narastajúceho dopytu v energetickom sektore. Rovnako sa zdá, že aj spoločnosť Baker Hughes ťaží z tohto vývoja. Najmä jej oblasť zemného plynu a priemyselnej technológie rastie silne. Generálny riaditeľ Lorenzo Simonelli predpovedá, že dopyt po zemnom plyne vzrastie do roku 2040 takmer o 20 %, a to vďaka aplikáciám v dátových centrách a v odvetví kryptomeny a umelej inteligencie. Okrem zemného plynu boduje jadrová energia svojou spoľahlivosťou. Príkladom je dohoda medzi Microsoftom a Constellation Energy na reaktiváciu jadrovej elektrárne Three Mile Island. Toto zvýrazňuje záujem o stabilné zdroje energie na podporu enormného výkonu dátových centier. Vistra zaznamenala skok v cene akcií v očakávaní podobných dohôd a Cameco sa cíti byť dobre pozicionované, aby profitovalo zo zvýšených investičných potrieb do jadrových elektrární. Pripravenosť poskytovateľov cloudových služieb investovať do bezpečných a bezuhlíkových zdrojov energie by mohla dlhodobo podporiť dopyt po Cameco.