Хедж-фонд Акмана: Взлеты и падения в бурный год

Известный менеджер хедж-фонда Билл Экман, который часто попадает в заголовки новостей благодаря своей агрессивной инвестиционной стратегии и критике сомнительных акций, в настоящее время сталкивается с неудачей в своем основном фонде Pershing Square Holdings. Хотя Экман накопил состояние более 9 миллиардов долларов и планировал создать фонд размером 25 миллиардов долларов, он недавно был вынужден отозвать эти планы — серьезный удар для миллиардера-инвестора. В июле хедж-фонд Pershing Square зафиксировал убыток в размере 4,7%, что сократило годовой доход до скромных 0,7% — резкое снижение по сравнению с пиком в 8,7% в середине июля. В то время как S&P 500 к концу июля поднялся на впечатляющие 15,8%. Акции фонда, торгующиеся в Амстердаме и Лондоне, в пятницу даже упали в минус. Последний спад был вызван не ошибочными инвестициями в ажиотаж вокруг Nvidia, а резко разочаровывающими результатами Universal Music, нидерландской компании, которая серьезно пострадала во втором квартале. Акции Universal Music, крупнейшей музыкальной компании в мире, с такими артистами, как Тейлор Свифт и Боб Дилан, после разочаровывающего объявления 25 июля упали на 23,5% до 21,7 евро и завершили неделю на отметке 21,44 евро, что соответствует снижению на 24,5% в течение восьми дней. Универсальная музыка, наконец, открыто признала растущий скептицизм относительно роста новых стриминговых подписок, что шокировало инвесторов и привело к массовым распродажам акций. Это представляет собой значительную проблему для Экмана, не в последнюю очередь потому, что его хедж-фонд обычно инвестирует только в ограниченное количество так называемых "высококачественных компаний" и удерживает эти позиции в течение шести лет или дольше. Фонд в основном инвестирует в североамериканские акции и относится к числу эксклюзивных инвестиционных инструментов, доступных только для аккредитованных инвесторов. От инвесторов ожидается, что они вложат свои капиталы как минимум на пять лет, так как досрочные изъятия караются штрафами. Несмотря на волатильные годы, такие как убыток в 2015 году с -20,5%, фонд в прошлом также демонстрировал значительные прибыли, например, в 2020 году с доходностью 70%.