Бросок Билла Акмана: IPO Pershing Square заморожено

Билл Акман, миллиардер, менеджер хедж-фонда и основатель Pershing Square, неожиданно отложил первичное размещение акций (IPO) своего нового инвестиционного фонда Pershing Square USA. Это решение было принято всего через несколько дней после того, как он признал, что сможет привлечь гораздо меньше капитала через планируемое размещение, чем первоначально ожидалось. Акман призвал инвесторов, несмотря ни на что, придерживаться этого плана. Перенос IPO представляет собой значительный удар для Акмана, который надеялся собрать 25 миллиардов долларов — сумму, которая сделала бы это размещение одним из крупнейших в истории. Однако в недавно отправленном письме инвесторам Акман заявил, что собранная информация о размещении выходит за рамки и может нарушать регуляторные требования. В письме Акман упомянул о потенциальных торговых операциях и увеличении числа заказов на акции после IPO. В сделке участвуют такие известные банки, как Citigroup, UBS, Bank of America и Jefferies, которые теперь следят за тем, вызовет ли представленная информация беспокойство у американских регуляторов ценных бумаг. Другой источник указал на "проблему" с документом, который, возможно, относится к письму. Несмотря на эту задержку, ожидается, что компания продолжит стремиться к выходу на биржу. Pershing Square объявила поздно вечером в пятницу, что IPO будет продолжено, а цена будет определена позднее. Представитель компании отказался отвечать на конкретные вопросы о письме или возможных регуляторных вопросах. Представители Citi отказались от комментариев, в то время как UBS, BofA и Jefferies не сразу ответили. Акман подчеркнул в своем письме: "Мы считаем, что важнейшим фактором для создания долгосрочной стоимости для Pershing Square USA является не размер IPO, а то, как акции будут торговаться на рынке". Он добавил: "Следовательно, эта транзакция касается успешного IPO с первого дня и последующих торгов с премией". Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) устанавливает строгие ограничения на то, как компании могут рекламировать себя перед IPO, чтобы защитить потенциальных инвесторов. Компании обычно осторожны в своих прогнозных заявлениях, которые могут привлечь их к ответственности. Нью-Йоркская фондовая биржа опубликовала лишь краткое сообщение на своем сайте о том, что планируемое IPO было отложено, не предоставив дополнительных деталей. В другом шаге Pershing Square USA сообщила в официальном документе, что комментарии Акмана в письме инвесторам не были учтены в регуляторных документах. Изначально Акман планировал уменьшить размер IPO с 25 миллиардов долларов до диапазона от 2,5 до 4 миллиардов долларов. В своем письме он отметил для инвесторов, что они могут поддержать Pershing Square, разместив свои заказы на покупку акций в банках как можно быстрее. В последние недели он также сообщил, что потенциальные инвесторы выражали сомнения, будут ли акции PSUS торговаться с премией по сравнению с их чистыми активами. Это был центральный момент в маркетинговой стратегии Акмана. Предполагалось, что акции будут оценены в понедельник, а торги начнутся на следующий день на Нью-Йоркской фондовой бирже. Закрытый фонд планирует инвестировать в крупные компании, которые Акман и его команда считают недооцененными и конкурентоспособными.