Возрождение дата-центров: Teradyne и гонка за будущее ИИ

Развитие генеративного искусственного интеллекта после внедрения ChatGPT в публичной сфере пережило стремительный взлет. Эта технология обуславливает значительные потоки инвестиций в облачные ИИ и ведет к росту оценок стартапов и крупных технологических корпораций. С увеличением сложности моделей ИИ растет и потребность в мощных дата-центрах, что приводит к буму строительства таких инфраструктур. Аналитики ожидают, что значимые игроки в следующем году инвестируют около 160 миллиардов долларов в мощные графические процессоры и сопутствующую инфраструктуру, чтобы обеспечить необходимые ресурсы для обучения моделей ИИ. На фоне этой динамики прослеживается новый тренд: Edge-ИИ. Этот подход позволяет выполнять алгоритмы непосредственно на конечных устройствах, таких как смартфоны и компьютеры, что не только обеспечивает реакцию в реальном времени без быстрой интернет-связи, но и служит в интересах конфиденциальности. Тем не менее, разработчики сталкиваются с проблемами при внедрении Edge-ИИ, так как современные устройства часто не обладают необходимой вычислительной мощностью и ёмкостью хранения для поддержки сложных моделей. Технологические достижения в полупроводниковом секторе, которые обеспечивают более мощные процессоры, могут закрыть этот пробел. Инвесторы видят потенциал в Edge-ИИ, поскольку потребительский рынок электроники может претерпеть изменения, если пользователи модернизируют свои устройства, чтобы воспользоваться улучшенными ИИ-функциями. UBS прогнозирует, что совокупные продажи смартфонов и ПК к 2027 году могут превысить отметку в 700 миллиардов долларов. Компания Teradyne, глобальный поставщик автоматизированных тестовых систем и робототехнических продуктов, во втором квартале наблюдала растущий спрос в сегментах чипов и памяти благодаря облачному ИИ. Эта динамика позволила компании превзойти свои доходы за первую половину 2024 года по сравнению с прошлым годом. Аналитики Cantor Fitzgerald теперь рекомендуют акции как "перевесить" и добавили их в список своих топовых выборов. Несмотря на это позитивное развитие, Teradyne занимает 20-е место в списке актуальных акций ИИ, что свидетельствует о наличии еще более привлекательных инвестиционных возможностей в этом сегменте.