Berkshire Hathaway: Тихая величина сквозь время изменений

Berkshire Hathaway считается популярной гаванью для консервативных долгосрочных инвесторов, в основном благодаря руководству и стратегиям Уоррена Баффетта. Его знаменитая максима о том, что акции лучше всего держать «навеки», отражается в составе компании, которая охватывает значительный спектр постоянных страховых, железнодорожных, коммунальных и потребительских компаний. Широко диверсифицированную компанию дополняет портфель из многочисленных акций голубых фишек. За последние пять лет акции Berkshire достигли значительного роста более чем на 120% по сравнению с 100%-ным приростом индекса S&P 500. Это заставляет задуматься о том, является ли сейчас правильным временем для покупки, продажи или удержания акций Berkshire. Началось все в 1965 году, когда инвестиционный фонд Баффетта приобрел обанкротившегося текстильного производителя Berkshire Hathaway. Проведя комплексную реструктуризацию, включая закрытие текстильных предприятий и приобретение страховых и энергетических компаний, Баффетт заложил основу для сегодняшнего успеха. Среди известных брендов в портфеле на сегодняшний день - GEICO, BNSF Railway и Dairy Queen. Финансовый хребет Berkshire определяется «операционной прибылью», показателем, который исключает рыночные колебания. Несмотря на глобальные рыночные вызовы, с 2018 по 2023 год Berkshire демонстрировала устойчивый рост этого показателя с ежегодным темпом роста в 7%. Только за последний год операционные прибыли выросли на 21%. Биржа оценивает Berkshire с рыночной капитализацией в 982 миллиарда долларов, что соответствует 3,6-кратным ликвидным средствам и 3,1-кратному инвестиционному портфелю. В условиях снижения процентных ставок Berkshire сократила крупные доли, в частности в Apple и Bank of America. Хотя существуют и скептические мнения, касающиеся потенциальных вызовов в случае передачи управления от Баффетта, Грег Абель обозначен как назначенный преемник. Однако инвесторы могут упустить возможность, если выйдут сейчас, так как возможны долгосрочные позитивные изменения.