Акции производителей микросхем сильно упали в среду после того, как бывший президент США Дональд Трамп заявил, что Тайвань должен платить за свою собственную оборону, и появились сообщения о том, что США рассматривают возможность введения более строгих торговых ограничений на полупроводниковую торговлю с Китаем.
Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite упал на 2,6 процента на Уолл-стрит, что стало худшим показателем с октября. Индекс S&P 500 потерял 1,2 процента и мог бы завершить трехдневную серию роста.
„Инвесторы привыкли к постоянно хорошим новостям от акций технокомпаний, поэтому малейший признак негативности удивляет рынки и вызывает панику“, - сказал Дэн Коатсуорт, инвестиционный аналитик компании AJ Bell.
Акции чипов возглавили потери: Nvidia упала на 5,5 процента, а AMD — более чем на 8 процентов. В Европе ASML пережила худший день с 2020 года, упав на 11 процентов после того, как Bloomberg сообщил, что администрация Байдена всерьез рассматривает возможность введения более строгих торговых ограничений на продажу в Китай для таких компаний, как нидерландский поставщик полупроводникового оборудования.
Вдобавок к опасениям по поводу сектора, который привел к большей части роста американского фондового рынка в этом году, конкурент Трампа на выборах Джо Байден заявил Bloomberg, что Тайвань, играющий ключевую роль в мировой промышленности полупроводников, должен платить за свою собственную оборону.
Акции ведущей компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, котирующиеся в США, упали на 6 процентов.
«Акции чипов пострадали с обеих сторон политического спектра», — сказал Стив Сосник, главный стратег рынка в Interactive Brokers.
«Если переход от превосходящих технологических акций к более крупному падению акций компаний с большой капитализацией, которые возглавили рыночное ралли, произойдет, то инвесторам действительно некуда будет спрятаться», добавил он.
Аджай Раджадхьякша, глобальный руководитель исследований в Barclays, сказал, что движения отражают возросший политический риск, значительно более высокие шансы за последние три недели, что Трамп может победить на выборах в США, и продолжение "очень агрессивной ротационной торговли" от компаний с большой капитализацией к более мелким компаниям.
„В течение последнего года и половины наблюдалось невероятное движение в области технологий“, - сказал он, - „поэтому люди получают прибыль на новостях.“
В отличие от значительного падения акций с высокой экспозицией в Азии, акции чипов с большими производственными мощностями в США показали значительный рост. Акции GlobalFoundries выросли почти на 10 процентов, тогда как Intel подорожала на 3,6 процента, достигнув максимума за три месяца.
«На прошлой неделе уже произошла масштабная ротация секторов – например, всё, что связано с Трампом, такие как акции промышленных компаний, соответствующие нарративу „Сделать Америку великой“, выросли. Это только способствует», — сказал Тед Мортонсон, тех-стратег из Baird.
Энтузиазм по поводу ИИ привел в этом году к значительному росту курса акций компаний, таких как Microsoft и Nvidia. Однако в последние недели некоторые аналитики и инвесторы выразили озабоченность тем, как быстро крупные технологические компании смогут получить отдачу от миллиардных инвестиций в инфраструктуру ИИ.
Кристоф Фуке, генеральный директор расположенной в Нидерландах компании ASML, ведущего поставщика высококачественного оборудования для производства чипов, заявил в среду, что он уверен в восстановлении чиповой отрасли в следующем году, в основном благодаря ИИ, однако признал «большую неопределенность» относительно темпов и формы этого восстановления.
