Юпитер Управление Активами готовится расширить свое инвестиционное предложение за счет поглощений. В настоящее время фондовая индустрия сталкивается с оттоком клиентов, снижением доходов и давлением на издержки.

Мэттью Бисли, генеральный директор компании Jupiter, заявил, что компания создала "военный запас", который должен профинансировать "дополнительное приобретение" для расширения ассортимента продукции и клиентской базы.

Here is the translated heading in Russian:

«Мы очень стараемся дополнить наши существующие возможности в области инвестиционного менеджмента», — сказал Бисли для Financial Times. «Я постоянно ищу новые таланты для нашей компании, и независимо от того, идет ли речь о выводе команды или приобретении небольших бутиков, мы очень открыты для сделок».

Эти заявления делаются в тот момент, когда средние компании, такие как Jupiter, Abrdn, Artemis и Liontrust, борются с оттоком средств из фондов, управляемых менеджерами, поскольку инвесторы продолжают склоняться к более дешевым пассивным продуктам. Согласно данным Investment Association, в мае частные инвесторы вывели 136 миллионов фунтов из активных фондов, в то время как пассивные фонды привлекли 2,1 миллиарда фунтов.

Винсент Буни, старший управляющий директор Fenchurch Advisory, сказал, что вызовы отрасли "продолжат быть движущей силой слияний и поглощений", так как управляющие активами пытаются диверсифицировать свои доходы, чтобы компенсировать давление на расходы. Он добавил, что "следующий этап" слияний и поглощений "будет все больше охватывать созревающий сектор частного рынка".

В последние годы несколько управляющих активами объединились или были поглощены конкурентами. В 2020 году Jupiter приобрела Merian Global Investors за 370 миллионов фунтов, в то время как Abrdn возникла в результате слияния Standard Life и Aberdeen в 2017 году. В начале этого года Liontrust обратилась к своему меньшему лондонскому конкуренту Artemis с предложением о возможном поглощении, но переговоры на ранней стадии не были продолжены.

Капитал Юпитера увеличился до 198,5 миллиона фунтов — это почти в четыре раза больше суммы, требуемой регуляторами.

Компания управляет немного более чем 50 миллиардами фунтов, из которых около 42 миллиардов фунтов принадлежат частным клиентам. Однако Beesley стремится увеличить долю управляемых средств для учреждений.

«Мы постоянно ищем возможности укрепления нашей институциональной клиентской базы, поэтому можно ожидать, что все наши действия будут направлены как на институциональный, так и на частный рынок», добавил он.

Однако Бизли исключил крупное поглощение с конкурентом. «Многие инвесторы в индустрии управления активами скептически относятся к крупным защитным слияниям. Способность использовать накопленный капитал для поглощений, которые привносят новые инвестиционные таланты и не влияют на базу затрат этого бизнеса — другими словами, действительно использовать то, что у нас уже есть — действительно значима.»

Фондовый менеджер также сократил расходы при Бисли, который уменьшил число сотрудников и объединил фонды. Компания объявила в своих полугодовых результатах в пятницу, что расходы по сравнению с прошлым годом снизились на 2 процента до 129 миллионов фунтов.

Несмотря на то, что аналитики приветствовали меры Юпитера по сокращению расходов, уход некоторых ключевых менеджеров — в том числе многолетнего британского фондового менеджера Бена Уитмора — вызвал большинство оттоков средств в первом полугодии, что привело к чистому оттоку в размере 3,4 миллиарда фунтов.

Уэйн Мефэм, главный финансовый и операционный директор Jupiter, предупредил, что фонды ценностей компании, управляемые Уитмором, могут в ближайшие месяцы показать дальнейший отток средств до его ухода.