Британский арендодатель торговых центров Hammerson продал свою долю в Value Retail, операторе Bicester Village, частной инвестиционной компании L Catterton, поддерживаемой LVMH, за 600 миллионов фунтов. Это знаменует собой важную веху в плане преобразования Hammerson, направленном на сокращение долгов, продажу непрофильных активов и обновление своих крупных торговых объектов в центре города.
„Das ist wirklich ein Wendepunkt“, sagte Hammersons CEO Rita-Rose Gagné. „Wir arbeiten schon lange daran.“
Translated to Russian:
«Это действительно поворотный момент», — сказала генеральный директор Hammerson Рита-Роуз Ганье. «Мы давно над этим работаем.»
Value Retail управляет девятью люксовыми аутлетами вблизи европейских городов, таких как Барселона и Брюссель, включая Bicester Village рядом с Оксфордом. Майкл Чу, глобальный со-CEO L Catterton, заявил, что компания «с нетерпением ждет возможности использовать наш операционный опыт и глобальную сеть установленных связей», чтобы работать с этим предприятием.
Продажа доли Hammerson компании, основанной L Catterton, происходит после сложного периода для владельцев торговых центров, которые значительно пострадали из-за роста онлайн-шопинга и пандемии COVID-19, что привело к резкому снижению стоимости недвижимости.
В последнее время некоторые инвесторы стали более оптимистично настроены в отношении этих объектов недвижимости. Арендодатели, такие как Land Securities, планируют приобрести больше крупных торговых центров, так как их цены упали.
Hammerson резервировал 350 миллионов фунтов от продажи для реинвестирования в свои ключевые объекты недвижимости, включая Bullring в Бирмингеме и Brent Cross в Лондоне, и стремится увеличить свои доли в объектах недвижимости, которыми не в полной мере владеет.
Продажа доли в Value Retail была осложнена сложной структурой участия Hammerson, которая включала как интерес к компании, так и различные доли в отдельных аутлетах. Инвестиция Hammerson накапливалась с конца 1990-х годов.
Сделка оценивает долю компании Hammerson в Value Retail в 1,5 миллиарда фунтов, что соответствует 24-кратному показателю EBITDA. Eastdil Secured был основным финансовым консультантом компании Hammerson, а JPMorgan консультировал L Catterton.
Акции Hammerson в понедельник выросли примерно на 4 процента в первых половине дня.
Hammerson стремился выйти из своей миноритарной доли, отчасти из-за отсутствия контроля над компанией. Ганье сказал, что инвестиция имела «чрезвычайно сложную структуру с малой или отсутствующей ликвидностью».
L Catterton, инвестиционная фирма, ориентированная на потребителей, была основана Catterton, LVMH и семейным холдингом Бернара Арно. Ганье заявил, что "было важно найти покупателя, который бы устроил основателя Value Retail, нью-йоркского бизнесмена Скотта Малкина".
После других продаж активов Ганье сказал, что эта сделка «действительно открывает новую главу после трех лет интенсивной работы по улучшению».
Компания направит 95 миллионов фунтов на сокращение чистого долга, что приведет к снижению коэффициента задолженности до 23 процентов после завершения сделки. Кроме того, она вернет акционерам до 140 миллионов фунтов через выкуп акций и увеличит выплату дивидендов до 80-85 процентов от скорректированной прибыли, по сравнению с ранее 60-70 процентами.
