Итальянская энергетическая компания Eni ведет передовые переговоры с американской фирмой частного капитала KKR о продаже доли в своем подразделении биотоплива Enilive, что может оценить бизнес в 11,5-12,5 миллиардов евро с учетом долгов.

Эни планирует использовать доходы от сделки для финансирования своей диверсификационной стратегии от нефти и газа к возобновляемым источникам энергии. Концерн заключил с KKR предварительное соглашение о предоставлении эксклюзивных прав на продажу доли до 25 процентов стоимостью до 3,1 миллиарда евро, что превышает оценки некоторых аналитиков.

Сильный интерес финансовых институтов может позволить компании Eni продать еще 10 процентов Enilive. Это показывает, что подразделение компании по биотопливу и биометану успешно, несмотря на общий тренд скептицизма инвесторов к зеленой энергии.

Под руководством генерального директора Клаудио Дескальци Eni в начале года уже заключила сделку по продаже 8-процентной доли в своем подразделении по возобновляемым источникам энергии и розничной торговле, Plenitude, за 588 миллионов евро. Эта сделка с Energy Infrastructure Partners оценила Plenitude с корпоративной стоимостью более 10 миллиардов евро, включая долги.

KKR проявляет интерес к Enilive, несмотря на признаки снижения интереса инвесторов к биотопливу из-за слабой финансовой отдачи и недостаточной регулятивной поддержки со стороны правительств. Биотопливо является более устойчивым, чем топливо на основе сырой нефти. Только в этом месяце Shell приостановила строительство завода в Роттердаме, который должен был перерабатывать отходы в самолетное топливо и биодизель, и сообщила, что списания могут составить до 1 миллиарда долларов.

Оценка компании Enilive "значительно выше рыночных ожиданий", а размер выставленной на продажу доли также больше, чем ожидалось, заявил аналитик RBC Capital Бираджа Борхатариа. "Ценник, вероятно, положительно удивит инвесторов, особенно учитывая, что недавние настроения на публичном рынке по отношению к биотопливу были особенно негативными из-за снижения маржи и рисков в политической поддержке," добавил он.

Акции Eni во второй половине дня в Европе оставались стабильными на уровне 14,06 евро. С начала года они упали на 10 процентов.

Другие значительные сделки Eni в этом году включают продажу почти всех британских нефтяных и газовых месторождений компании Ithaca, а также соглашение с американской компанией Hilcorp о своих активах в сегменте добычи в Аляске. Компания планирует выручить 8 миллиардов евро от продажи активов в период с 2024 по 2027 год.