BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, зафиксировал новый рекорд в 10,6 триллионов долларов США среди своих активов под управлением. Это следует из последних квартальных данных, опубликованных компанией в понедельник.

Generaldirektor Larry Fink подчеркнул, что инвесторы в настоящее время создают «эффект гантели» на рынках облигаций, предпочитая недорогие биржевые фонды (ETF) и альтернативные инвестиции традиционным облигационным фондам.

Активы находятся в движении", - сказал Финк, указывая на то, что инвесторы, которые все еще сидят на больших наличных резервах, готовятся к возможному снижению процентных ставок в США и осознают, что они пропустили большое ралли акций в этом году.

Акционеры уже сильно разделены между пассивными индексными фондами и высокооплачиваемыми фондами прямых инвестиций, обещающими некоррелированные доходы. Эта тенденция теперь также проявляется на рынке облигаций, продолжает Финк.

Мы раньше говорили о гантелевом эффекте на фондовом рынке. Думаю, сейчас мы видим это и на рынке облигаций," добавил он. "Этот момент, когда люди перекладывают свои деньги из наличных в значительные фиксированные доходные ценные бумаги, ETF и также в альтернативные доходные продукты, такие как частные кредиты и инфраструктурные облигации.

По словам Финка, BlackRock очень хорошо позиционирован, чтобы извлечь выгоду из этого тренда благодаря своему огромному бизнесу iShares ETF и предстоящему поглощению Global Infrastructure Partners, которое должно быть завершено к концу сентября.

Комментарии Финка появились после того, как крупнейший в мире управляющий активами сообщил о выручке в 4,81 миллиарда долларов США за квартал, закончившийся 30 июня, что на 8 процентов больше по сравнению с прошлым годом, но немного ниже ожиданий аналитиков, опрошенных Bloomberg, которые прогнозировали 4,84 миллиарда долларов США.

Улучшение маржи привело к увеличению чистой прибыли на 9 процентов по сравнению с прошлым годом до 1,5 миллиардов долларов США. Скорректированная сумма в 1,56 миллиарда долларов США превзошла ожидания в 1,47 миллиарда долларов США.

Управляемые активы выросли на 1,7 процента по сравнению с прошлым кварталом. Однако чистые притоки в размере 82 миллиардов долларов США за квартал не оправдали ожиданий в 112 миллиардов долларов США. Притоки в акции снизились до 6 миллиардов долларов США, что было связано с реорганизацией портфелей институциональных клиентов. Притоки в долговые ценные бумаги были под давлением из-за потери одного институционального клиента, который вывел 20 миллиардов долларов США.

BlackRock объявила о покупке Preqin, поставщика данных для частных рынков, две недели назад, поскольку компания продолжает инвестировать в альтернативные активы и технологии. Приток средств в ETF был увеличен за счет высокого интереса к его биткоин-продукту.

«Инвестиции BLK в укрепление своих возможностей на частных рынках помогут снизить зависимость от малодоходных ETF iShares и позволят компании воспользоваться сильными долгосрочными возможностями роста в сфере частных активов», — написал аналитик Edward Jones Кайл Сандерс.

BlackRock традиционно торговалась с гораздо более высоким коэффициентом прибыли, чем её традиционные конкуренты в области управления активами, но за последние шесть месяцев акции компании уступили более широкому финансовому сектору. С начала года они выросли на 1,4 процента по сравнению с примерно 12 процентами для финансовых компаний в S&P 500.

Мартин Смолл, главный финансовый директор, заявил, что компания движется к достижению своей долгосрочной цели органического роста доходов на 5 процентов в год, а расходы находятся на пути к увеличению в пределах нижнего однозначного процента, за исключением приобретений.

Акции управляющей компании закрылись в понедельник на 0,6 процента ниже.