BBVA-Акционеры одобрили выпуск акций на €10 миллиардов, чтобы облегчить враждебное предложение испанского банка о поглощении Banco Sabadell и тем самым преодолеть препятствие для крупнейшей сделки в банковском секторе Европы в этом году.

На внеочередном общем собрании акционеров в пятницу 96 процентов инвесторов BBVA дали председателю правления Карлосу Торресу зеленый свет на выпуск акций, которые он хочет предложить акционерам Sabadell в рамках чистого обмена акциями. Ожидается, что эта инициатива начнется к концу этого года.

Спорное предложение BBVA, имеющее рыночную стоимость в 55 миллиардов евро, сталкивается с сопротивлением со стороны Sabadell, владельца британского High-Street-банка TSB. Sabadell уже отклонил дружественный подход на тех же условиях.

Предложение также сталкивается с дальнейшими препятствиями, включая проверку испанским антимонопольным органом и сопротивление испанского правительства, которое поклялось предотвратить слияние банков, даже если BBVA успешно приобретет Sabadell.

Торрес, который связал свою судьбу с этой сделкой, объяснил акционерам, что транзакция является "чрезвычайно привлекательной" и представляет собой безопасную ставку на Испанию и ее малые предприятия, группу клиентов, в которой Sabadell силен.

«С интеграцией двух бизнесов мы увеличим наши масштабы... Мы станем вторым по величине банком в отношении доли кредитного рынка на национальном уровне и укрепим нашу конкурентоспособность на внутреннем рынке», — сказал Торрес.

Человек, близкий к Сабаделю, сказал, что результат голосования по выпуску акций "не повлияет на сделку" и не является неожиданностью. "Все еще существует множество пробелов в том, что предлагает BBVA, и столько неопределенностей, связанных с этим. Это долгий процесс, и в конечном итоге акционеры Сабаделя вместе с регуляторами и правительством примут решение", сказал человек.

BBVA планирует предложить одну из своих недавно выпущенных акций за каждые 4,83 акции Sabadell, что означает, что инвесторы меньшего банка будут владеть 16 процентами объединенной компании. Первоначально предложение BBVA оценивало Sabadell в 12 миллиардов евро, однако стоимость упала из-за снижения курса акций потенциального покупателя.

BBVA выразил оптимизм, что почти половина их акционеров также владеет долями в Sabadell, указав на 96-процентную поддержку выпуска акций.

В письме акционерам Sabadell в четверг председатель Хосеп Олиу написал, что согласие на увеличение капитала со стороны BBVA "не подразумевает решения [по предложению о поглощении] со стороны акционеров, которые владеют акциями в обеих учреждениях".

Институциональные акционерные услуги, влиятельный консультант по доверенности, рекомендовали инвесторам голосовать за выпуск акций, но отметили, что «отсутствие поддержки со стороны совета директоров Sabadell [для предложения] и ожидающие разрешения государственных органов создают неопределенность в отношении успеха предложения, последующей интеграции и создания стоимости для объединенной группы».