Несколько федеральных агентств США начали расследование деятельности Morgan Stanley в отношении проверок клиентов на риски отмывания денег. Кроме Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управления контролера валюты (OCC), в расследованиях также участвуют другие отделы Министерства финансов. Основное внимание уделяется тому, достаточно ли Morgan Stanley проверяет идентичность потенциальных клиентов и происхождение их средств, а также осуществляет ли надзор за их финансовыми активностями. Особенный интерес представляют международные клиенты банка.

Федеральная Резервная Система США, которая уже в ноябре была упомянута The Wall Street Journal в рамках расследований, намекнула банку о возможности принятия регулятивных мер. Morgan Stanley работает над разрешением проблем, поднятых регулирующими органами. Бывший генеральный директор, а ныне исполнительный председатель Джеймс Горман подчеркнул, что инвестируется в соблюдение нормативов, технологии и искусственный интеллект для лучшего понимания денежных потоков, связанных с бизнесом управления активами.

После сообщений о расширении расследований акции Morgan Stanley упали более чем на 5% в среду днем. SEC предоставила банку список текущих и бывших клиентов, чтобы выяснить, как они проверялись. Также был поставлен вопрос, почему подразделение банка по управлению активами вело дела с некоторыми клиентами, которые были исключены с собственной цифровой торговой платформы E*Trade Morgan Stanley из-за определенных опасений.

Бюро по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) Министерства финансов, а также Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) также запросили информацию от Morgan Stanley. Контроллер валюты (OCC) сообщил банку о "вопросе, требующем внимания" в связи с проверками клиентов. Это последовало за ежегодной проверкой программы банка по борьбе с отмыванием денег.

Подразделение управления активами Morgan Stanley с момента финансового кризиса 2008-09 годов является ключевым элементом стратегии компании. Дивизион, который генерирует около половины общего дохода компании, в последнее время показал признаки замедления, с неизменным объемом продаж в четвёртом квартале по сравнению с прошлым годом.