Американская частная инвестиционная компания Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) находится на грани заключения сделки по приобретению подразделения по производству продукции для здоровья потребителей французского фармацевтического концерна Sanofi. По словам пяти человек, непосредственно осведомленных о процессе, CD&R предложила сумму, которая немного превосходит предложение консорциума под руководством французской частной инвестиционной компании PAI. Ожидается, что сделка может быть завершена в ближайшие дни.
Sanofi сохранит около 50 % бизнес-направлений в области безрецептурных болеутоляющих и противоаллергических препаратов, таких как Doliprane и Allegra, с намерением в будущем продать эти доли. Общая стоимость сделки оценивается примерно в 15,5 миллиарда евро. Эта транзакция представляет собой крупнейшую сделку в сфере здравоохранения в Европе в этом году и является частью тенденции продаж аналогичных бизнесов крупными фармацевтическими компаниями, которые всё больше сосредотачиваются на более рискованных, но более прибыльных исследованиях и разработках лекарственных средств.
Санофи подтвердила развитие событий в пятницу в официальном заявлении. CD&R и PAI не высказались по поводу предложения. Министры финансов и промышленности Франции в совместном заявлении подчеркнули, что CD&R рассматривается как «серьезный инвестор», но напомнили сторонам о государственных требованиях. К ним относится обеспечение поставок жизненно важных лекарств, а также сохранение штаб-квартиры и производственных мощностей – называемых Opella – во Франции. «Это предлагаемое соглашение не ставит под угрозу производство Doliprane или других жизненно важных лекарств, производимых Opella в нашем регионе, а также их поставки на рынок. Это, конечно, часть требуемых обязательств», – заявили министры.
CD&R зарекомендовала себя в последние годы как значимый игрок в области поглощений, приобретя западные компании, такие как Ball Corp, Heineken и Oriflame. Эти приобретения удвоили объем выручки Arnest, компании, стоящей за CD&R, до примерно 143 миллионов долларов США в прошлом году и увеличили базовую прибыль в 24 раза. Агрессивная инвестиционная и поглощенческая стратегия CD&R контрастирует с усилиями других фирм, направленными на сокращение долгов и поддержку устойчивого роста.
Санофи заявила о планах выделить дивизион еще год назад. Генеральный директор Пол Хадсон тогда публично заявил, что листинг подразделения Consumer Healthcare на бирже «является наиболее вероятным путем». Однако теперь, похоже, внимание смещается к частному поглощению компаниями прямых инвестиций. В отличие от предыдущих поглощений, Санофи сохраняет влияние за счет продажи крупной доли и может извлекать выгоду от стабильных доходов подразделения Consumer Healthcare.
Последние события показывают, как крупные фармацевтические компании стратегически переориентируются, избавляясь от менее прибыльных, но стабильных бизнес-направлений, чтобы сосредоточить ресурсы на разработке инновационных лекарств. Несмотря на вызовы, связанные с возросшими требованиями французского правительства, поглощение компанией CD&R остается важным шагом для Sanofi для укрепления своей позиции на глобальном рынке и обеспечения будущего роста.
