Kilka amerykańskich agencji federalnych rozpoczęło dochodzenia w sprawie Morgan Stanley w związku z kontrolą klientów pod kątem ryzyka prania pieniędzy. W śledztwa zaangażowane są, obok Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urzędu Kontroli Waluty (OCC), również inne departamenty Ministerstwa Finansów. Głównym celem jest ustalenie, czy Morgan Stanley odpowiednio weryfikuje tożsamość potencjalnych klientów i pochodzenie ich majątku, a także monitoruje ich aktywności finansowe. Szczególną uwagę skupia się na międzynarodowych klientach banku.

Federal Reserve, już w listopadzie wymieniana przez The Wall Street Journal jako część dochodzeń, zasugerowała bankowi, że rozważane są działania nadzorcze. Morgan Stanley pracuje nad rozwiązaniem problemów zgłoszonych przez organy regulacyjne. Były prezes, a obecnie przewodniczący zarządu James Gorman podkreślił, że inwestycje są realizowane w zgodność regulacyjną, technologię i sztuczną inteligencję, aby lepiej rozumieć przepływ pieniędzy związany z zarządzaniem majątkiem.

Po doniesieniach o rozszerzonych dochodzeniach akcje Morgan Stanley spadły o ponad 5% w handlu popołudniowym w środę. SEC przedstawiła bankowi listę obecnych i byłych klientów, aby zapytać, jak byli oni weryfikowani. Zwrócono również uwagę na to, dlaczego jednostka doradztwa majątkowego banku prowadziła interesy z niektórymi klientami, którzy zostali wykluczeni z korzystania z cyfrowej platformy handlowej Morgan Stanley, E*Trade, z powodu obaw.

Sieć ds. Egzekwowania Przestępstw Finansowych (FinCEN) Ministerstwa Finansów oraz Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC) również zażądały informacji od Morgan Stanley. OCC poinformowało bank o "kwestii wymagającej uwagi" w wyniku przeglądu klientów. Nastąpiło to po corocznej kontroli programu banku do walki z praniem pieniędzy.

Jednostka zarządzania majątkiem Morgan Stanley jest od kryzysu finansowego 2008-09 kluczowym elementem strategii firmy. Dział, który stanowi około połowy łącznych przychodów przedsiębiorstwa, ostatnio wykazał oznaki spowolnienia, z niezmienionymi przychodami w czwartym kwartale w porównaniu do roku poprzedniego.