Duński koncern piwowarski Carlsberg uzgodnił przejęcie brytyjskiego producenta napojów bezalkoholowych Britvic o wartości 3,3 miliarda funtów. Tym krokiem Carlsberg chce rozszerzyć swoją działalność w branży napojów i wzmocnić swoją obecność na rynku brytyjskim.
Britvic, notowany na giełdzie londyńskiej, działa jako rozlewca dla PepsiCo w Wielkiej Brytanii, podczas gdy Carlsberg pracuje dla amerykańskiego koncernu w krajach takich jak Norwegia, Szwecja, Szwajcaria, Kambodża i Laos.
Jakob Aarup-Andersen, dyrektor generalny Carlsberga, stwierdził, że zakup Britvic wyniesie istniejące partnerstwo z PepsiCo „na wyższy poziom”. Ponadto Carlsberg przejmuje marki napojów bezalkoholowych Britvic, w tym Robinsons i Fruit Shoot.
W ramach porozumienia Carlsberg zgodził się zapłacić 1.290 pensów w gotówce za każdą akcję Britvic oraz wypłacić akcjonariuszom Britvic specjalną dywidendę w wysokości 25 pensów.
W poniedziałek akcje Britvic wzrosły o 5 procent do 1.269 pensów.
Porozumienie zostało osiągnięte po tym, jak Britvic w zeszłym miesiącu odrzucił oferty wynoszące 1.200 pensów i 1.250 pensów za akcję. Najnowsza oferta stanowi premię w wysokości około 36 procent w stosunku do kursu zamknięcia Britvic wynoszącego 970 pensów z dnia 19 czerwca, czyli dnia przed pierwszymi spekulacjami dotyczącymi zainteresowania Carlsberga tą grupą.
Carlsberg-Aktionäre wykazali początkowo wstrzemięźliwość wobec umowy, co spowodowało spadek akcji koncernu piwowarskiego o prawie 10 procent. W poniedziałek akcje Carlsberga w Kopenhadze wzrosły jednak o 4 procent, po tym jak firma podkreśliła, że przejęcie przyniesie atrakcyjne synergie oraz oszczędności kosztów w wysokości 100 milionów funtów w ciągu pięciu lat.
Aarup-Andersen ogłosił, że w wyniku przejęcia spółka Carlsberg wstrzyma swój program skupu akcji, jednak program dywidendowy pozostanie niezmieniony. Program skupu akcji ma zostać wznowiony, gdy stosunek długu netto do EBITDA spadnie do 2,5.
„Nie można mieć wszystkiego”, powiedział Aarup-Andersen w odniesieniu do decyzji o tymczasowym zawieszeniu wykupu akcji. „Chodzi o stworzenie długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.”
Einige Carlsberg-Aktionäre hatten auch die Expansion im britischen Markt infrage gestellt, da das asiatische Geschäft der Brauerei schnell wächst und möglicherweise südeuropäische Biermarken zum Kauf stehen könnten.
Niektórzy akcjonariusze Carlsberg kwestionowali również ekspansję na rynek brytyjski, ponieważ działalność browaru w Azji szybko rośnie i możliwe, że do nabycia będą południowoeuropejskie marki piwa.
„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte auf dem Markt. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, erklärte Aarup-Andersen und fügte hinzu, dass der Britvic-Deal spätere Übernahmen in diesen Regionen nicht ausschließe.
Polish translation:
„Na rynku jest tylko kilka dostępnych aktywów. Była to wyjątkowa okazja” – wyjaśnił Aarup-Andersen, dodając, że umowa z Britvic nie wyklucza późniejszych przejęć w tych regionach.
Umowa również oferuje Carlsbergowi większą platformę na brytyjskim rynku, na którym firma jest obecnie czwartym co do wielkości browarem.
Dodatkowo firma Carlsberg zgodziła się w poniedziałek na przejęcie mniejszościowego udziału firmy Marstons w ich joint venture browarze za 206 milionów funtów. To ogłoszenie spowodowało wzrost akcji Marstons o nawet 20 procent, ponieważ firma może teraz skupić się na redukcji zadłużenia i uproszczeniu swojej działalności.
Według strony internetowej Britvic, początki firmy sięgają lat 30. XX wieku, kiedy chemik w Chelmsford, Essex, rozpoczął produkcję napojów bezalkoholowych.
