Największe banki w Ameryce zgłosiły nieoczekiwanie dobre wyniki za pierwszy kwartał, podkreślając odporność gospodarki i napędzając wszystko od Main Street po Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs i Morgan Stanley przekroczyły lub spełniły oczekiwania analityków odnośnie do przychodów i zysku. Pomimo robustnego konsumpcji i wzrostu popytu na transakcje biznesowe oraz sprzedaż akcji i obligacji, które zwiększyły przychody banków mocno skupionych na Wall Street, wyniki zostały przyćmione przez presję rosnących stóp procentowych, które obciążały marże zysku.
Łącznie sześć dużych banków zgłosiło zyski na poziomie 35,63 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 3% w porównaniu z poprzednim rokiem, przy czym połowa banków odnotowała spadek zysków, a druga połowa wzrost zysków. Łączne przychody wzrosły o 4% do 139,07 miliarda dolarów.
Banki sygnalizują jednak, że ożywienie na rynkach kapitałowych jest kruche i w tym roku nie spodziewają się dużego wzrostu obrotów i zysków. Menedżerowie banków zauważyli, że gospodarka nadal jest silna, co widać po wydatkach i zadłużeniu konsumentów oraz firm. Dochody z działów zarządzania aktywami również rosły.
Obroty kart kredytowych i wolumeny transakcyjne skoczyły w górę. Skonsolidowane wydatki za pomocą kart debetowych i kredytowych w JPMorgan, największym emitencie w grupie, wzrosły o 9%, a niespłacone salda kart kredytowych zwiększyły się o 15%.
Działy bankowości inwestycyjnej banków dostarczyły jednego z najlepszych kwartałów od czasu rozpoczęcia podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, które od 2022 roku osłabiły korporacyjne transakcje. "Bankowość nabrała tempa w trakcie kwartału, na czele z prawie rekordowymi poziomami emisji obligacji inwestycyjnych, ponieważ poprawa warunków rynkowych skłoniła emitentów do przyspieszenia działań" - powiedziała Jane Fraser, dyrektor generalna Citigroup, podczas rozmowy z analitykami banku.
Goldman Sachs i Citigroup odnotowały wzrost opłat za bankowość inwestycyjną o 32% w stosunku do poprzedniego roku. Kilka dużych banków zgłosiło spadek przychodów z działalności M&A i doradztwa, podczas gdy Goldman odnotował wzrost o 24%.
Pomimo poprawek aktywność w bankowości inwestycyjnej pozostaje poniżej historycznych norm. JPMorgan ostrzegał, że pożyczkobiorcy mogą być mniej aktywni na rynkach kapitałowych w późniejszej części roku. Goldman informował, że jego portfel przyszłych przychodów z bankowości inwestycyjnej spadł od końca 2023 roku.
Wyniki podkreślają wyzwania, z jakimi mierzą się banki, zwłaszcza w obliczu niepewności co do stóp procentowych i napięć geopolitycznych. Pomimo obecnych sukcesów, długoterminowe perspektywy pozostają niepewne, ponieważ wyższe stopy procentowe mogą obciążać bilanse banków, jak również prowadzić do wyższych kosztów depozytów klientów.
