Mikročipu akcijas piedzīvoja atkopšanos trešdien, jo investori kļuva arvien pārliecinātāki, ka lielie uzņēmumi turpinās aktīvi ieguldīt tehniskajā infrastruktūrā, lai atbalstītu mākslīgo intelektu (MI). Nvidia, Arm un AMD akcijas, kas otrdien kritās bažu dēļ par pagājušā gada spēcīgā MI rallija ilgtspējību, atguva zaudēto vērtību.

Atveseļošanos veicināja Microsoft paziņojumi vēlu otrdienas vakarā, ka uzņēmums turpinās intensīvi ieguldīt mākslīgajā intelektā. Nvidia akcijas noslēdzās par 13 procentiem augstāk un vienas dienas laikā tās tirgus kapitalizācijai pievienojās 329 miljardi dolāru. Lielbritānijā bāzētais mikroshēmu dizainers Arm, kura ceturkšņa rezultāti tika plānoti pēc biržas slēgšanas, palielinājās vairāk nekā par 8 procentiem. AMD, kas otrdienas vakarā ziņoja par lielu pieprasījumu pēc saviem mākslīgā intelekta mikroshēmām, pieauga par 4 procentiem.

Nasdaq Composite indekss, tehnoloģiju nozares rādītājs, kāpa par vairāk nekā 3 procentiem, taču noslēdza ar 2,6 procentu pieaugumu. Florian Ielpo, makrodaļas vadītājs investīciju pārvaldniekā Lombard Odier, teica, ka akcijas atbalstīja Federālās rezerves priekšsēdētāja Džeja Pauela salīdzinoši piesardzīgā nostāja.

Während die Fed die Zinsen am Mittwoch unverändert ließ, glauben die Anleger zunehmend, dass die Zentralbank die Zinsen bereits im September senken könnte. "Damit können die Märkte die Höhen und Tiefen der aktuellen Berichtssaison übersehen und an eine bessere makro- und mikroökonomische Zukunft denken", fügte Ielpo hinzu.

Kamēr Federālās Rezervju sistēma trešdien atstāja procentu likmes nemainīgas, investori aizvien vairāk tic, ka centrālā banka jau septembrī varētu pazemināt likmes. “Tādējādi tirgi var ignorēt pašreizējās ziņošanas sezonas kāpumus un kritumus un domāt par labāku makro un mikroekonomisko nākotni,” piebilda Ielpo.

Microsoft bija vienīgā no tā dēvētajām Magnificent Seven Megacap-Tech akcijām, kas trešdien noslēdza dienu zemāk un samazinājās par 1 procentu. Uzņēmums otrā ceturkšņa rezultātu pārskatā nedaudz nepildīja augstās cerības par mākoņu izaugsmi, lai gan pieprasījums pēc tā mākslīgā intelekta pakalpojumiem pārsniedza pieejamo izstrādes jaudu, kas atbalstīja tirgus noskaņojumu attiecībā uz pusvadītāju piegādātājiem.

Microsoft kapitālieguldījumi ceturksnī, kas beidzās 30. jūnijā, bija 19 miljardi dolāru, kas ir gandrīz par 80 procentiem vairāk nekā tajā pašā periodā pērn un pārsniedz Wall Street prognozes. "Gandrīz visi" šie ieguldījumi tika veikti mākoņa un mākslīgā intelekta (AI) saistītajos projektos, sacīja finanšu direktore Eimija Hūda.

Analītiķi no TD Cowen trešdien palielināja savu prognozi par Microsoft kapitālizdevumiem 2025. finanšu gadam no 70 miljardiem līdz 84 miljardiem dolāru. Hood skaidroja, ka puse no kapitālizdevumiem tiek ieguldīta zemēs, ēkās un nomas līgumos, kas “monetizējas vairāk nekā 15 gadus un ilgāk”, kamēr otra puse tiek izmantota tehniskajam aprīkojumam, ieskaitot mikroshēmas un serverus, balstoties uz pieprasījuma signāliem. Deutsche Bank analītiķi trešdienas paziņojumā teica: “Mēs uzskatām, ka šīs jaunās atklāsmes ievērojami palīdzēs mazināt investoru bažas par savlaicīgu kapitālizdevumu pārvēršanu ieņēmumos.”

Tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Google, Amazon, Microsoft un Meta, katru gadu iegulda desmitiem miljardu dolāru datu centru jaudas palielināšanā, lai atbalstītu milzīgu mākslīgā intelekta lietojumprogrammu vilni, kas tiek gaidīts kopš ChatGPT lietotnes no OpenAI straujās izplatības gandrīz pirms diviem gadiem. CFRA analītiķi paredzēja, ka Amazon šogad palielinās kapitālieguldījumus, lai atbalstītu savu loģistikas tīklu un mākslīgā intelekta infrastruktūru. Viņi prognozēja kopējo izdevumu apjomu apmēram 64 miljardu dolāru 2024. gadā, salīdzinot ar 52,7 miljardu dolāru 2023. gadā.

Nvidia vadītājs Jensens Huangs teica intervijā uz skatuves ar Meta vadītāju Marku Cukerbergu ikgadējā datorgrafikas konferencē, ka sociālo mediju grupa ir uzstādījusi aptuveni 600 000 no viņu jaunākajiem AI mikroshēmām. "Jūs darbojaties lielākā mērogā nekā gandrīz jebkurš cits," viņš teica, uz ko Cukerbergs ar smaidu atbildēja: "Mēs esam labi klienti.

Neskatoties uz tehnoloģiju līderu lepnumu par savām mākslīgā intelekta spējām, investori pēdējo nedēļu laikā ir kļuvuši arvien piesardzīgāki attiecībā uz šo izdevumu īstermiņa atdevi. "Tirgus arvien vairāk atzīst, ka šo lielo tehnoloģiju uzņēmumu peļņas pieauguma temps, iespējams, palēnināsies," teica Manish Kabra, Société Générale ASV akciju stratēģijas vadītājs. "Vai Nasdaq katru gadu pieaugs par vairāk nekā 35 procentiem? Varbūt, bet visticamāk nē. Tāpēc tirgus svārstās, un tirgotāji mainās starp tādām akcijām kā Nvidia.

Papildu stimulu mikroshēmu akcijām deva aģentūras Reuters ziņojums, ka jaunie ASV eksporta ierobežojumi pusvadītāju ražošanas iekārtām uz Ķīnu neietekmētu tādas sabiedrotās valstis kā Nīderlande un Japāna, kur atrodas svarīgi piegādātāji, piemēram, ASML un Tokyo Electron. Pēc ziņojuma ASML akcijas pieauga par 5 procentiem.