IBEX 35 pārskats

Indekss Iberian Index 35 (IBEX) tika dibināts 1992. gada 14. janvārī Madrides biržā. Indeksa pamatus atskaita no 1989. gada 31. decembra. Šim dienam tika noteikta sākuma vērtība - 3 000 punkti. Indeksu pārvalda un aprēķina Sociedad de Bolsas, kas ir uzņēmuma „Bolsas y Mercados Españoles“ meitasuzņēmums.

Šis uzņēmums vada lielāko spāņu biržu Madrīdē. Atšķirībā no DAX, IBEX 35 ir kursa indekss. Tas nozīmē, ka piemēram, uzņēmumu dividendes maksājumi IBEX ietekmē nevis indeksa vērtību.

Pamatinformācija

IBEX 35 indeksa svarīgums

Indekss kopumā tiek uzskatīts par labi diversificētu. Ir ļoti daudz uzņēmumu ar vidēji lielu tirgus kapitalizāciju.

Uzņēmumi indeksā ir dažāda lieluma un tāpēc ir arī dažādas nozīmes Spānijas ekonomikai. Tāpēc uzņēmumi tiek svērti atkarībā no to tirgus kapitalizācijas. Tas nozīmē, ka lielajiem uzņēmumiem ir lielāka ietekme uz indeksu nekā mazajiem. Šādu sistēmu izmanto visos mūsdienu indeksos.

Finanšu un komunālo pakalpojumu nozares dominē IBEX 35. Turklāt augstu svaru iegūst arī telekomunikāciju un patēriņa preču nozares (cikliskais patēriņš).

Indeksa lielākais uzņēmums ir Iberdrola SA. Šis enerģijas piegādātājs 2022. gada janvārī bija tirgus kapitalizācijā 66 miljardu dolāru apmērā. Savukārt saraksta otrā galā ir farmācijas koncerns Pharma Mar SA, kura tirgus vērtība biržā ir tikai nedaudz vairāk kā miljards dolāru.

Starp lielākajiem un mazākajiem uzņēmumiem indeksā ir ārkārtīgi liela atšķirība. Piemēram, pieci vadošie uzņēmumi atbild par vairāk nekā 50% indeksa kustības.

Populārākie uzņēmumi no IBEX 35.

Lielākā daļa uzņēmumu no IBEX 35 ir nezināmi Vācijas investoriem, tomēr ir daži uzņēmumi, par kuriem teju ikviens ir dzirdējis. Piemēram, bankas Santander un BBVA ir pazīstamas visā pasaulē. Santander pēc dažādām apvienošanās un pārņemšanas darbībām kļuva par lielāko banku Spānijā.

Financial Stability Board to ir klasificējis arī kā „sistēmiski nozīmīgu finanšu institūtu“. BBVA ir otrā lielākā banka Spānijā. It īpaši Latīņamerikā šim finanšu institūtam ir daudz klientu un augsta atpazīstamība.

Tekstiluzņēmumam Inditex pieder daudzi pazīstami modes zīmoli, tostarp Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti un Bershka. Telekomunikāciju koncerns Telefónica darbojas Eiropā un Latīņamerikā un ir viens no tirgus līderiem šajās reģionos. Telefónica ietilpst tādi zīmoli kā O2, Movistar un Vivo.

Labākās un sliktākās IBEX 35 dienas

Tāpat kā katram indeksam, arī IBEX 35 ir bijuši savas augstākās un zemākās ainas. 26. decembrī 1996. gadā un 24. martā 1998. gadā tika sasniegti atzīmes 5 000 un 10 000 punkti. Vislaika augstākais līmenis, gandrīz 16 000 punkti, tika sasniegts 2007. gada 8. novembrī. Tas bija tieši pirms globālās finanšu krīzes. Šīs dēļ indekss nokrita zem 10 000 punktu atzīmes.

Eiro krīze, kas sākās 2010. gadā, atkal izraisīja kursu krišanu. Kopš tā laika spēcīgā kursa samazinājuma IBEX indekss svārstās starp 7,000 un 12,000 punktiem. 2022. gada janvārī indekss sasniedza 8,800 punktu vērtību. Tas ir gandrīz 50% zem visu laiku augstākā līmeņa pirms finanšu krīzes. Iemesls tam ir Spānijas augstais parāda līmenis un ar to saistītā vājā ekonomikas izaugsme.

Veiktspēja salīdzinājumā ar citiem indeksiem

Aprakstītā attīstība pati par sevi vēl nenodrošina lielu informatīvo vērtību. Lai labāk interpretētu datus, IBEX ir jāsalīdzina ar citiem indeksiem. Līdz pasaules finanšu krīzei 2007./2008. gadā, Spānijas indekss attīstījās līdzīgi Vācijas DAX un Amerikas S&P500. Tomēr bija pamanāma Spānijas indeksa lielāka volatilitāte.

Pēc finanšu krīzes Amerikā un lielākajā pasaules daļā sākās spēcīgs ekonomikas izaugsme. Tas bija iemesls aizvien pieaugošām cenām biržā. Piemēram, S&P500 pirms lielā krīzes 2007. gadā bija aptuveni 1.500 punktu vērtībā. Pateicoties spēcīgajai atveseļošanās fāzei pēc tam, indekss tagad ir sasniedzis 4.700 punktus.

Spānijā tāda izaugsme nav novērota. Pēdējo piecu gadu laikā IBEX kopējā atdeve bija -7 %. Globālais MSCI World tajā pašā laikposmā sasniedza vairāk nekā 80 % peļņu.

Kas ir svarīgi privātajiem investoriem?

Spānijā ir daudz aizraujošu uzņēmumu. Ieguldījumi šajos ir pagātnē guvuši ļoti labas atdevi un, visticamāk, darīs to arī nākotnē.

Ieguldījums ETF, kas ietver visu indeksu, jāapsver ļoti nopietni. Vēsturiskā atdeve ir ļoti zema, un tuvākajā vai vidējā termiņā nav nekādu pazīmju par situācijas uzlabošanos. Ieguldot globālajā MSCI World vai Eiropas plašajā Eurostoxx 50, var ar mazāku risku gūt ievērojami lielāku peļņu.