Labākās 100 akcijas pasaulē

Ilgtspējīga izaugsmes palielināšana ir neatņemama.

Sekmīga ieguldīšana vienmēr balstās uz ilgtermiņa peļņas izaugsmi. Stabila peļņas izaugsme ne tikai palielina jūsu ieguldījuma atdevi, bet arī samazina zaudējumu risku. Labākās 100 akcijas pasaulē raksturo pieaugošie ienākumi ilgāka laika periodā.

Svarīgi izaugsmes palielināšanās kritēriji ir pēdējo piecu gadu un nākamo trīs gadu ieņēmumu un EBIT pieaugums. Labas kombinācijas abiem izaugsmes kritērijiem raksturo kvalitātes uzņēmumus. Vidējais gada ieņēmumu pieaugums pēdējo piecu gadu laikā (CAGR) parāda, cik vērtīgs uzņēmums ir ilgtermiņā. Peļņas izaugsme ilgtermiņā primāri tiek ģenerēta caur ieņēmumu pieaugumu. Tāpēc uzņēmums, kuram jāpastāvīgi palielinās vērtība, vienmēr jāģenerē lielāki ieņēmumi. Vidējais gada paredzamais ieņēmumu pieaugums nākamo trīs gadu laikā (CAGR) ir nepieciešams, lai apsvērtu nākotnes cerības. Jo, pērkot akciju, ieguldītāji iegūst labumu no visiem nākotnes uzņēmuma ienākumiem. Mēs dzīvojam nepārtraukti mainīgā pasaulē, kur arvien vairāk tiek izmantota jauna tehnoloģija. Tāpēc ir svarīgi skatīties nākotnes virzienā un ieguldīt rītdienas uzvarētājos.

Vidējais gada operatīvā peļņas pieaugums (EBIT) pēdējo piecu gadu laikā (CAGR) kvalitātes uzņēmumos pieaug pastāvīgi. Ja uzņēmumi var palielināt tikai ieņēmumus, bet ne to EBIT pieaugumu, tas ir bīstams brīdinājums. Lai ilgtermiņā būtu sekmīgi, uzņēmumiem jāpalielina arī to operatīvā peļņa. Vidējais gada paredzamais operatīvā peļņas pieaugums (EBIT) nākamo trīs gadu laikā (CAGR) arī ir nākotnes rādītājs. Jo akcijas vērtību nosaka visi nākotnes naudas plūsmas, diskontējot uz šodienu.

Būt piesardzīgam ar trendakcijām.

Vakar bija modes Rohstoffakcijas, rīt būs Cannabisakcijas. Daudzi ieguldītāji pērk, kas pašlaik ir modes un seko barus instinktam. Šis ieguldīšanas veids atgādina vairāk kazino azartus nekā racionālu ieguldīšanu. Protams, trendakcijas var novest pie augstiem ienesumiem, bet diemžēl tās var tikpat ātri virzīties pretējā virzienā. Parasti šīs trendakcijas ir pārvērtētas un ilgtermiņā negenerē peļņu.

Minimizēt risku

Akciju tirgus nes kādus riskus. Tomēr ieguldītāji nevar novērst tirgus riskus, piemēram, inflāciju, procentu likmes un ekonomiskās izaugsmi. Tāpēc ir svarīgi samazināt ieguldījuma risku, un, to darot, mēs aplūkojam šādus kritērijus: neto finanšu parāds, peļņas nepārtrauktība un EBIT piekrišana. Eulerpool filtrē riskantus biznesa modeļus ieguldītājiem, nodrošinot, ka ieguldījumi neveiksmes gadījumā tiek pilnībā izvairainti.

Neto finanšu parāds kvalitātes uzņēmumos ir mazāks nekā četras reizes uzņēmuma operatīvā peļņa. Tas ir tāpēc, ka augsts parāds noved pie lielākiem riskiem, kurus ieguldītāji vēlas izvairīties.

Neto finanšu parāda aprēķins. Neto finanšu parāds = īstermiņa finanšu saistības + ilgtermiņa finanšu saistības - skaidra nauda

Lai minimizētu jūsu ieguldījuma risku, jāapsver arī peļņas nepārtrauktība. Kvalitātes uzņēmumus raksturo tas, ka tie ilgtermiņā nesiedzas ar operatīviem zaudējumiem. Uzņēmumi ar pastāvīgu peļņu ir stabils biznesa modelis un tāpēc samazina risku.

Visbeidzot, EBIT piekrišana ir svarīga, lai atrastu kvalitātes uzņēmumus. EBIT 5 gadu periodā nav jākritas par vairāk nekā 50 % salīdzinājumā ar iepriekšējo rekordu peļņu.

Rentabilitāte

Rentabilitāte ir svarīgs mērs panākumu mērīšanai un analīzei. Ieguldītāji caur rentabilitāti ieskaidro kapitāla izmantošanas efektivitāti. Divi svarīgi rādītāji investētā kapitāla novērtēšanai ir pašu kapitāla atdeve (ROE) un izmantotā kapitāla atdeve (ROCE).

Pašu kapitāla atdeve tiek uzskatīta par rentabilitātes mēru un uzņēmuma peļņas ģenerēšanas efektivitāti. Tāpēc augsta pašu kapitāla atdeve ir ļoti svarīga. Pašu kapitāla atdeve, kas lielāka par 15 procentiem, ir ļoti laba, jo tā uzņēmumam ļauj viegli finansēties no ģenerētās peļņas. Tomēr uzņēmuma pašu kapitāla atdeve arī ir atkarīga no nozares, kurā tas darbojas. Piemēram, tehnoloģijas uzņēmumiem ir raksturīgi ROE vairāk nekā 15 procenti, bet daudzi komunālo pakalpojumu sektora uzņēmumi ROE mazāk nekā desmit procenti.

ROCE ir finanšu rādītājs, ko var izmantot kapitāla efektivitātes novērtēšanai neatkarīgi no kapitāla struktūras. Lai arī ROCE ir līdzīga pašu kapitāla atdevei, tas nav manipulējams ar parādu. Pat ROCE gadījumā uzņēmumam jābūt vērtībai virs 15 procentiem.

Izvairīties no augstām vērtībām.

Beigās ir svarīgi izvairīties no pārmērīgas vērtības noteikšanas, jo neviens ieguldītājs negrib ieguldīt akcijā par augstu cenu. Tāpēc ir svarīgi atrast lētas kvalitātes uzņēmumus, pamatojoties uz zemiem cena/peļņas attiecību (P/E attiecība). Tomēr zema P/E attiecība ne vienmēr nozīmē kvalitātes uzņēmumu; ieguldītājiem jāapsver arī paredzamā atdeve.

Augšanas uzņēmumi raksturo gada paredzamā atdeve vairāk nekā desmit procenti. Paredzamā atdeve ir atkarīga no pašreizējās cenas attīstības. Ja uzņēmuma akciju cena pieaug, pieaug arī tā tirgus kapitalizācija un līdz ar to arī paredzamā atdeve.