Vispārīgā informācija

EURO STOXX 50 ietver 50 lielākās kompānijas no eiro valūtas zonas. Tādējādi piemēram Šveices vai Zviedrijas uzņēmumi indeksā nav iekļauti.

Vērtīgākais koncerns indeksā ir franču luksus preču ražotājs LVMH ar tirgus kapitalizāciju 410 miljardu eiro apjomā 2022. gada janvārī. Savukārt saraksta otrajā galā ir uzņēmums Flutter Entertainment ar 27 miljardu eiro vērtību.

Šo indeksu aprēķina birža "STOXX Ltd.", kas atrodas Cīrihē. Tā ir Vācijas biržas meitas uzņēmums. Uzņēmumi no Vācijas (15 gabali) un Francijas (17 gabali) ir visbiežāk pārstāvētās tautības indeksā.

Pamatinformācija

Indeksa aprēķināšana

Indekss tiek aprēķināts katru biržas darbadienu STOXX Ltd. atvērto stundu laikā Cīrihē, kas ir no plkst. 9:00 līdz 17:30. Šajā laikposmā indeksa kurss tiek atjaunināts reizi sekundē.

Aprēķins tiek veikts, izmantojot tā saukto vērtības indeksa formulu. Šajā aprēķinā ietilpst katra atsevišķa akcijas attīstība.

Šīs individuālās izmaiņas ir arī svērtas. Tas nozīmē, ka lielākajam uzņēmumam ir lielāka ietekme uz indeksu nekā mazākajai firmai. Kritēriji šai svēršanai ir tirgus kapitalizācija un brīvi tirgojamo akciju skaits.

Indeksā iekļauti 50 lielākie (pēc tirgus kapitalizācijas) uzņēmumi no ES valūtas zonas. Izvēle tiek atjaunināta katru gadu septembrī. EUROSTOXX tiek aprēķināts divās dažādās versijās. Pastāv cenu indekss (dividendes netiek ņemtas vērā) un veiktspējas indekss (dividendes tiek ņemtas vērā). Ja prese runā par EUROSTOXX 50, gandrīz vienmēr ir domāts cenu indekss.

Vispārīgi pieņemts, ka indekss ir labi diversificēts. Ir daudz uzņēmumu ar vidējas lieluma tirgus kapitalizāciju.

Indeksa vēstures pārskats

EUROSTOXX 50 tika dibināts 1998. gada 26. februārī. Indekss tika aprēķināts atpakaļ līdz 1986. gada decembrim. Kā sākuma datums tika izvēlēts 1991. gada 31. decembris ar noteiktu bāzes vērtību 1000 punkti.

Martā 2000. gadā indekss sasniedza savu visu laiku augstāko punktu, sasniedzot 5460 punktus. Tehnoloģiju burbuļa plīšanas dēļ nākamo triju gadu laikā EUROSTOXX vērtība samazinājās par vairāk nekā 65%, līdz 1850 punktiem.

Atveseļošanās līdz finanšu krīzei 2007. gadā noritēja diezgan lēni. Sakarā ar atkārtotu krīzi, 2008. gadā indekss samazinājās līdz 1.800 punktiem.

Striking Pārveselīšanās, kas it īpaši bija vērojama ASV, pēc tam tomēr izpalika. Iemesls tam meklējams vājā kopējā konjunktūrā pēc eiro krīzes. 2022. gada janvārī indekss ir 4 300 punkti, kas ir aptuveni 25 % zemāks nekā pirms 22 gadiem.

Vēsturiska cenu attīstība

Ja investors būtu ieguldījis 1000 eiro indeksā tā sākumā 1998. gadā, šodien šī ieguldījuma vērtība būtu aptuveni 1550 eiro. Tas atbilstu gada ienesīgumam tikai 1,8 %.

Pamatojums tam galvenokārt bija slikta indeksa atkopšanās pēc 2008. gada finanšu krīzes. Pēdējo piecu gadu laikā EUROSTOXX 50 ir saražojis kopējo atdevi 31 % apmērā. Tas tomēr ir ievērojami mazāk nekā 82 %, ko sasniedza starptautiskais MSCI World.

Nozīme privātajiem investoriem

Eiropā ir daudz kvalitatīvu uzņēmumu ar aizraujošiem, inovatīviem un veiksmīgiem biznesa modeļiem. Ieguldījums šajās atlasītajās akcijās pagātnē ir nodrošinājis ļoti labas peļņas, un visticamāk turpinās to darīt arī nākotnē.

Ieguldījums EUROSTOXX 50 fonda ETF būtu jāapsver rūpīgi. Vēsturiskā atdeve ir vērtējama kā slikta. Iemesls tam varētu būt inovatīvu programmatūras uzņēmumu trūkums Eiropā.

Ieguldījums pasaules MSCI World indeksā pagātnē ir sniedzis ievērojami augstāku atdevi ar mazāku risku.