Ekonomika un politika

Jaunā ekonomiskā lielvara Ķīna? Ķīnā dzīvo 1,42 miljardi cilvēku, kas ir vairāk nekā Eiropā un ASV kopā. Interesantais šeit ir Ķīnas nesenais uzlecošais trends. Ķīnas iedzīvotāji kļūst arvien turīgāki, un dzīves līmenis paaugstinās. Tas nes sevī pievilcīgas nākotnes iespējas, jo Ķīnā ir daudz biržā kotētu uzņēmumu, ar kuru palīdzību mēs varam gūt labumu no šīs attīstības.

Investoru skatījumā ir interesanti, ka Ķīnas akciju tirgus gandrīz nekorelē ar ASV biržu. Tas nozīmē, ka kursa kritumi ASV ne vienmēr izraisa kursa zudumus Ķīnā un otrādi. Labi diversificēts portfelis tādējādi var gūt labumu no Ķīnas kā iespējama stabilitātes punkta krīzes laikos.

Ekonomikas spēks, kā arī tās vienlaicīgā atkarība no politikas, kļūst skaidri redzama skaitļos. Valsts uzņēmumiem ir nozīmīga ekonomiskā ietekme. Vairāk nekā 40 % no iekšzemes kopprodukta un 60 % no darba ņēmējiem ir saistīti ar valsts uzņēmumiem. Tas galvenokārt ir saistīts ar ietekmīgajām bankām un nekustamo īpašumu firmām, kas īpaši gūst labumu no strauji augošajām jaunattīstības valstīm. Taču var rasties arī riski, kā nesenā pagātnē ar Evergrande.

Politika un ekonomika Ķīnā ir cieši saistītas. Visi uzņēmumi un resursi (īpašumi) stingri pieder valdībai. Vai nu caur kapitāla daļu ieguldījumu vai ar licencēm.

Ar 1,42 miljardiem cilvēku un 14 triljonu ASV dolāru lielu iekšzemes kopproduktu Ķīna ir otra lielākā ekonomika pasaulē pēc Amerikas (21 triljonu ASV dolāru). Vēl svarīgāk: Ķīna ir visstraujāk augošā lielā ekonomika pasaulē, vidēji pieaugot par aptuveni 9,5 % kopš 1990. gada. Visamaz, ja var uzticēties Ķīnas skaitļiem.

ADR modelis un ieguldīšana ārvalstu investoriem

Ķīniešu akciju tirgus nav atvērts ārvalstu investoriem. Mēs varam ieguldīt Ķīnas uzņēmumos tikai apvedceļos.

Ķīniešu akciju tirgus tiek izmantots arvien vairāk uzņēmumu, kuri savu izaugsmi finansē ar citu investoru palīdzību. Apmēram 400 līdz 500 uzņēmumi no Ķīnas, Taivānas un Honkongas katru gadu izlemj kotēties biržā.

Ķīniešu iedzīvotāji tic saviem uzņēmumiem un tāpēc labprāt iegulda. Tomēr uzņēmumu panākumi arī apliecina, ka viņiem ir taisnība. Uzņēmumi kā Alibaba, Tencent, JD, Meituan Dianping un citi ir populāri investīciju objekti arī ārvalstīs. Tomēr investoriem ir jābūt uzmanīgiem!

Bieži izmantots modelis ir otra biržas kotācija Honkongā vai Kaimanu salās. Citādi ir iespējams ieguldīt American Depositary Receipt (ADR). Investors nekad, piemēram, Vācijā, netur tiešas daļas konkrētā uzņēmumā, bet šajā gadījumā banka glabā Krievijas uzņēmuma akcijas un izdod tā vietā sertifikātus, kas var tikt pārdoti ASV biržā. Šajā procesā ieguldītājiem tomēr rodas nelielas izmaksas.

Regulējums un Komunistiskā partija Ķīnā

Ķīna tiek pārvaldīta ar vienu partiju: Komunistiskajai partijai ir interese par Ķīnas panākumiem, taču tā arī regulē tirgu, lai aizsargātu valsti. Ķīnā lielākā daļa lielo uzņēmumu ir pilnībā vai daļēji valdības īpašumā. Tur, kur valdība nav iesaistīta kā kapitāldaļu īpašniece, uzņēmumiem ir jāiegūst licences.

Katrs autobūves ražotājs, piemēram, pirms faktiski sāk ražot savus transportlīdzekļus, no valdības prasa iegūt vairākas licences. Banku, enerģētikas un izejvielu nozares stingri pieder valsts īpašumā. Un tomēr: Ķīnā ir labs zīme, ja valsts ir iesaistīta. Tas ir uzņēmuma seriozitātes zīme, ja pat valsts to atbalsta.

Investoram jābūt jebkurā brīdī gataviem tam, ka valsts īsteno savas intereses un regulē uzņēmumus. Tā notika 2021. gadā ar dažiem interneta koncerniem un izglītības sektoru. Tāpēc, neskatoties uz iespējām, ko nes sevī ieguldījumi Ķīnā, nedrīkst aizmirst par riskiem jeb atkarību no valdības, kas var skart uzņēmumus.

Lielākie uzņēmumi

Tencent un Alibaba. Šeit jāmin īpaši divi uzņēmumi. Tencent un Alibaba ir visu laiku milzīgie uzņēmumi Ķīnā. Šie abi veido Ķīnas nervu sistēmu un ir valsts svarīgākie uzņēmumi. Bez šiem diviem uzņēmumiem Ķīnas ekonomika būtu gandrīz paralizēta.

Alibaba ir lielākais internetveikals Ķīnā, maksājumu pakalpojumu sniedzējs (Alipay) un vissvarīgākais mākoņdatošanas infrastruktūras nodrošinātājs Ķīnā. Alibaba galvenokārt gūst peļņu no Ķīnas iedzīvotāju pieaugošā labklājība. Tāpēc viņi izmanto Alipay un pērk preces caur Alibabas platformām, piemēram, Aliexpress un Alibaba.

Tencent ir vairāk koncentrējies uz komunikācijām. Viņi pārvalda sociālo mediju lietotni WeChat, kas darbojas līdzīgi kā WhatsApp un Instagram. Šeit var sazināties ar saviem draugiem. Taču WeChat nav WhatsApp klons. WeChat drīzāk ir kaut kas līdzīgs centrālajam punktam katrā ķīnieša dzīvē. Lietotnē var pārvaldīt savu naudu, veikt digitālus maksājumus, pirkt vilcienu biļetes, rezervēt atvaļinājuma ceļojumus.

Aplikācija ir vairāk līdzīga kā viedtālruņa operētājsistēmai. Turklāt Tencent ir aktīvs spēļu industrijā. Viņi pieder dažiem spēļu studijām un ir iesaistīti daudzos spēļu uzņēmumos, piemēram, Activision Blizzard, Roblox, Epic Games, Discord un Ubisoft. Abi uzņēmumi var piedāvāt pievilcīgas iespējas, lai gūtu labumu no Ķīnas un tās uzplaukstošās ekonomikas.

Lielākie un svarīgākie tirdzniecības centri

Honkonga (HKEX), Šanhaja (SSE) un Šendžena (SZSE). Ķīnā ir trīs savstarpēji neatkarīgas biržas, kur kotēti Ķīnas uzņēmumi: Honkonga (HKEX), Šanhaja (SSE) un Šeņžeņa (SZSE). Ķīnas vadošais indekss CSI 300 (China Securities Index 300) atspoguļo kursu attīstību 300 lielākajiem uzņēmumiem abās lielākajās kontinentālās Ķīnas biržās: Šanhajā un Šeņžeņā.

Indeksu cenu attīstība

CSI 300 ir svarīgākais (indekss). CSI 300 ir publicēts kopš 2008. gada 8. augusta no China Securities Index Company, sākot no 1000 punktu indeksa vērtības 2004. gada 31. decembrī. Pašlaik indekss ir vairāk nekā 4600 punktu.

Indekss tiek aprēķināts Šanhajas un Sheņdžeņas biržu tirdzniecības laikā (pirmdienās līdz piektdienām no plkst. 9:30 līdz 11:30 un no plkst. 13:00 līdz 15:00 pēc vietējā laika).

Tirdzniecības laiki Ķīnā

Ķīnā tirgi ir atvērti laikā no plkst. 2:30 līdz 8:00 pēc Eiropas laika.