Investori iegulda masveidā biržā tirgotos fondos (ETFs), kas iegulda izvēlētā obligāciju klāstā, un kopš janvāra piedzīvo rekordlielas iemaksas, kas šo nozari dzen uz pirmo gada ieplūdi 1 triljona ASV dolāru apjomā.

Aktīvi pārvaldītie ar fiksētu ienesīgumu ETF jūnijā piesaistīja 7 miljardus ASV dolāru un pirmajā pusgadā 2024. gadā kopumā piesaistīja 41 miljardu ASV dolāru, pārsniedzot 33 miljardu ASV dolāru rekordu par visu 2023. gadu, liecina State Street Global Advisors, trešā lielākā ASV ETF emitenta, dati.

Die meisten Anleger denken bei ETFs an passive Aktienstrategien wie Indexfonds, die von SSGA, Vanguard und BlackRock populär gemacht wurden und den Großteil des Marktes ausmachen. Doch aktive ETFs und insbesondere Anleihe-ETFs ziehen zunehmend neues Geld von Anlegern in der 9 Billionen US-Dollar schweren US-ETF-Branche an.

Lielākā daļa investoru, domājot par ETF, prātā nāk pasīvās akciju stratēģijas, piemēram, indeksfondi, ko popularizējuši SSGA, Vanguard un BlackRock, un kas veido lielāko daļu tirgus. Tomēr aktīvi ETF un īpaši obligāciju ETF arvien vairāk piesaista jaunu naudu no investoriem ASV 9 triljonu dolāru vērtajā ETF nozarē.

„Es neredzu iemeslu, kāpēc šis impulss būtu jāpalēninātos,“ sacīja Mets Bartolini, SPDR Americas pētniecības vadītājs SSGA. „Tieši pretēji, es redzu, ka tas pieaug,“ viņš piebilda, atsaucoties uz ilgākajiem panākumu rādītājiem, kas piesaista investoru interesi.

Jūs saņēma atbalstu no privāto investoru, īpaši jaunāko investoru, intereses un Vērtspapīru un biržas komisijas 2019. gada noteikumu izmaiņām, kas vienkāršoja jauno ETF ieviešanas procesu un pavēra ceļu aktīvi pārvaldītiem ETF. ETF pārvaldnieki gūst labumu arī no aktīvi pārvaldītiem piedāvājumiem, jo tie vidēji ir aptuveni trīs reizes dārgāki nekā to pasīvie līdzinieki, saskaņā ar Investīciju kompāniju institūta datiem.

Aktīvi pārvaldītie biržā tirgotie fondi šogad piesaista rekordlielas naudas ieplūdes un veido lielāko daļu no jaunajiem fondu piedāvājumiem, kamēr aktīvi pārvaldītie ieguldījumu fondi turpina zaudēt miljardiem dolāru katru mēnesi. Tie mēdz arī iekasēt zemākas komisijas maksas, kas vidēji ir par aptuveni 11 bāzes punktiem mazākas nekā to ieguldījumu fondu ekvivalenti, norāda ICI.

Langjähriger ETF-Industriebeobachter Dave Nadig bemerkte, dass es fast vier Jahre her ist, seit ein Allzeithoch im meistgenutzten US-Anleiheindex, dem Bloomberg US Aggregate Bond Index, oder einfach „the Agg“, erreicht wurde.

Latvian translation:
Ilggadējais ETF nozares novērotājs Deivs Nadigs atzīmēja, ka ir pagājuši gandrīz četri gadi kopš visu laiku augstākā līmeņa sasniegšanas ASV visbiežāk izmantotajā obligāciju indeksā, Bloomberg US Aggregate Bond Index jeb vienkārši „the Agg”.

„Tas ir ilgs laiks, lai indekss būtu tik garlaicīgs, tādēļ ieguldītāji acīmredzami izmantos jebkuru iespēju to pārspēt,” sacīja Nadigs.

Kopumā ASV ETF 2023. gada jūnijā piesaistīja vairāk nekā 80 miljardus USD, kopējai gada pirmajā pusē piesaistītajai summai sasniedzot 411 miljardus USD, norāda SSGA. Rekords kalendārajam gadam ir nedaudz vairāk par 911 miljardiem USD, kas tika sasniegts 2021. gadā.

ETF ieplūdes parasti ir augstākas otrajā gada pusē, daļēji dēļ portfeļa pārdaliem gada beigās, lai maksimizētu nodokļu priekšrocības. Bartolini teica, ka ASV ETF nozare šogad varētu piedzīvot savu pirmo 1 triljona ASV dolāru ieplūdi, piebilstot, ka izredzes sasniegt 1 triljonu ASV dolāru pieaugtu, ja Federālo rezervju sistēma samazinātu procentu likmes un izraisītu „Santa Klausa ralliju” gada beigās.

„Tam vajadzētu būt grandiozam decembrim,“ sacīja Bartolīni.