Weisungsbefugnis bezeichnet die rechtliche Befugnis einer Person oder Institution, Weisungen oder Anweisungen an eine andere Person oder Institution zu erteilen.

In Bezug auf die Kapitalmärkte bezieht sich der Begriff insbesondere auf die Rolle und die Rechte von Aufsichtsbehörden oder Regulierungsstellen, die Weisungen in Form von Vorschriften und Richtlinien an Marktteilnehmer geben können. Die Weisungen können verschiedene Aspekte der Handelsaktivitäten abdecken, einschließlich der Meldepflichten, der Offenlegung von Informationen, der Risikomanagement- und Compliance-Anforderungen sowie der Durchführung von Transaktionen. Die Weisungsbefugnis dient in erster Linie dazu, einen transparenten und fairen Handel auf den Kapitalmärkten sicherzustellen und das Vertrauen der Investoren zu stärken. Aufsichtsbehörden haben die Aufgabe, Weisungen zu erlassen, die auf einer sorgfältigen Analyse des Marktes und der Marktteilnehmer basieren. Diese Weisungen werden regelmäßig überprüft und aktualisiert, um den sich wandelnden Marktbedingungen und -risiken gerecht zu werden. Die Einhaltung der Weisungen liegt in der Verantwortung der Marktteilnehmer, die dafür geeignete Systeme und Kontrollen einrichten müssen, um die Compliance sicherzustellen. Die Weisungsbefugnis wird oft als ein Instrument angesehen, das das Gleichgewicht zwischen Regulierung und Freiheit auf den Kapitalmärkten aufrechterhält. Indem sie Standards und Regeln setzt, zum Beispiel bei der Bekämpfung von Marktmissbrauch und Insiderhandel, trägt sie zur Stabilität und Integrität des Finanzsystems bei. In Deutschland liegt die Weisungsbefugnis für Kapitalmärkte bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), welche sowohl nationale als auch europäische Regulierungen umsetzt und überwacht. Die BaFin ist berechtigt, Maßnahmen und notwendige Weisungen zu erlassen, um die Einhaltung der Bestimmungen im Interesse des Anlegerschutzes und der Marktintegrität sicherzustellen. Insgesamt ist die Weisungsbefugnis ein wesentliches Instrument, um die Effizienz und Transparenz der Kapitalmärkte zu fördern und Investoren vor potenziellen Risiken zu schützen. Durch die klare Definition von Regeln und Verfahren trägt sie zur Vertrauensbildung und zur Stärkung des Kapitalmarktes bei.