Brookfield Renewable: Pemacu Kuat untuk Pengembalian Berkelanjutan

Brookfield Renewable telah memantapkan dirinya sebagai saham pertumbuhan yang mengesankan selama bertahun-tahun. Produsen energi terbarukan terkemuka di dunia ini telah menunjukkan pertumbuhan tahunan yang mengesankan sebesar 12% dalam Dana dari Operasi (FFO) per saham sejak 2016. Pertumbuhan berkelanjutan ini telah menjadi pendorong utama bagi peningkatan dividen rata-rata sebesar 6% per tahun selama dua dekade terakhir. Prospek masa depan perusahaan sangat menjanjikan, terutama karena banyaknya proyek yang sudah diamankan. Ini memungkinkan harapan akan pengembalian total yang kuat selama sepuluh tahun mendatang. Inti dari bisnis Brookfield adalah produksi energi terbarukan, yang sebagian besar dijual kepada perusahaan utilitas dan pelanggan korporasi besar melalui kontrak pembelian tenaga listrik jangka panjang. Dengan durasi kontrak rata-rata 13 tahun dan proporsi pendapatan yang dilindungi dari inflasi sebesar 70%, perusahaan ini memastikan arus kas yang stabil dan terus meningkat. Brookfield Renewable juga mengandalkan perbaikan margin untuk mendorong pertumbuhan keuntungan. Strategi termasuk memperpanjang kontrak lama dengan ketentuan yang lebih baik, yang dapat meningkatkan FFO per saham sekitar 2% per tahun. Selain itu, perusahaan ini berinvestasi besar-besaran dalam meningkatkan kapasitas, dengan tujuan menambahkan 10 gigawatt (GW) kapasitas energi terbarukan setiap tahun. Proyek pipeline yang mengesankan mencakup 65 GW dalam tahap lanjut dan lebih dari 200 GW dalam peluang. Permintaan energi hijau tetap kuat, seperti yang ditunjukkan oleh kesepakatan terbaru dengan Microsoft sebesar 10,5 GW. Keterlibatan ini akan dikirimkan antara 2026 dan 2030 dan dapat meningkatkan FFO per saham antara 4% hingga 6% per tahun. Selain itu, Brookfield Renewable memiliki rekam jejak yang mengesankan dalam akuisisi yang bernilai. Dalam lima tahun terakhir, perusahaan dan mitranya telah menginvestasikan 30 miliar dolar dalam aktivitas M&A dan baru-baru ini menyetujui pembelian pengembang Prancis Neoen sebesar 10 miliar dolar. Dengan pipeline M&A sekitar 100 miliar dolar, banyak peluang pertumbuhan lebih lanjut melalui akuisisi dapat diharapkan. Penggerak pertumbuhan organik sendiri dapat meningkatkan pertumbuhan FFO per saham antara 8% hingga 13% per tahun hingga 2029. Dikombinasikan dengan akuisisi, perusahaan mengharapkan pertumbuhan FFO tahunan rata-rata lebih dari 10% per saham selama sepuluh tahun ke depan. Perspektif ini menjamin peningkatan dividen yang berkelanjutan sebesar 5% hingga 9% per tahun, sebagaimana telah dilakukan Brookfield selama 13 tahun. Dengan pertumbuhan keuntungan tahunan lebih dari 10% dan hasil dividen lebih dari 4%, Brookfield Renewable dapat menghasilkan pengembalian total tahunan rata-rata sebesar 15% atau lebih. Dalam kecepatan ini, investasi sebesar 1.000 dolar dapat tumbuh menjadi lebih dari 4.000 dolar pada tahun 2034, yang setara dengan pengembalian total lebih dari 300%.