Berbagai Lembaga Federal AS Telah Memulai Penyelidikan terhadap Morgan Stanley terkait Pemeriksaan Risiko Pencucian Uang pada Klien. Selain dari Securities and Exchange Commission (SEC) dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC), berbagai departemen lain dari Kementerian Keuangan juga terlibat dalam penyelidikan ini. Fokus utama adalah apakah Morgan Stanley telah cukup memeriksa identitas calon klien dan asal usul kekayaan mereka serta memantau aktivitas keuangan mereka. Khususnya, klien internasional bank tersebut menjadi sorotan utama.

Federal Reserve, yang Sudah Disebutkan oleh The Wall Street Journal pada November sebagai Bagian dari Investigasi, Menyiratkan kepada Bank bahwa Tindakan Pengawasan Sedang Dipertimbangkan. Morgan Stanley Berupaya Mengatasi Masalah yang Dibawa oleh Regulator. Mantan CEO dan Sekarang Executive Chairman James Gorman Menekankan Investasi pada Kepatuhan, Teknologi, dan Kecerdasan Buatan untuk Memahami Aliran Dana yang Berhubungan dengan Bisnis Pengelolaan Aset Lebih Baik.

Menurut laporan tentang penyelidikan yang diperluas, saham Morgan Stanley turun lebih dari 5% dalam perdagangan sore hari Rabu. SEC telah memberikan bank tersebut daftar klien saat ini dan mantan klien untuk menanyakan bagaimana mereka diperiksa. Juga ditanyakan mengapa unit penasihat kekayaan bank melakukan bisnis dengan beberapa klien yang telah dikecualikan oleh platform perdagangan digital milik Morgan Stanley, E*Trade, karena kekhawatiran tertentu.

Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) Departemen Keuangan serta Kantor Pengendalian Aset Asing (OFAC) juga telah meminta informasi dari Morgan Stanley. OCC telah memberitahukan bank tersebut tentang sebuah "Masalah yang Memerlukan Perhatian" terkait dengan pemeriksaan nasabah. Hal ini menyusul pemeriksaan tahunan terhadap program bank dalam memerangi pencucian uang.

Unit Pengelolaan Aset Morgan Stanley Menjadi Pilar Strategi Sejak Krisis Keuangan 2008-09. Divisi yang Mencakup Sekitar Setengah dari Pendapatan Total Perusahaan Ini Menunjukkan Tanda-Tanda Perlambatan Baru-Baru Ini, dengan Pendapatan yang Stagnan pada Kuartal Keempat Dibandingkan dengan Tahun Sebelumnya.