Danski pivarski koncern Carlsberg postigao je dogovor s britanskim proizvođačem bezalkoholnih pića Britvic o preuzimanju u vrijednosti od 3,3 milijarde funti. Ovim potezom Carlsberg želi proširiti svoje aktivnosti u sektoru pića i ojačati svoju prisutnost na britanskom tržištu.
Britvic, koji je kotiran na Londonskoj burzi, djeluje kao punilac za PepsiCo u Velikoj Britaniji, dok Carlsberg radi za američku tvrtku u zemljama poput Norveške, Švedske, Švicarske, Kambodže i Laosa.
Jacob Aarup-Andersen, glavni izvršni direktor Carlsberga, izjavio je da bi kupnja Britvica podigla postojeće partnerstvo s PepsiCom „na sljedeću razinu“. Osim toga, Carlsberg preuzima i Britvicove marke bezalkoholnih pića, uključujući Robinsons i Fruit Shoot.
U skladu s dogovorom, Carlsberg je pristao platiti 1.290 penija u gotovini po dionici Britvica te isplatiti Britvičinim dioničarima posebnu dividendu od 25 penija.
U ponedjeljak su dionice Britvica porasle za 5 posto na 1.269 penija.
Sporazum je postignut nakon što je Britvic prošlog mjeseca odbio ponude od 1.200 pensa i 1.250 pensa po dionici. Najnovija ponuda predstavlja premiju od oko 36 posto u odnosu na završnu cijenu Britvica od 970 pensa 19. lipnja, dana prije prvih spekulacija o Carlsbergovom interesu za grupu.
Carlsbergovi dioničari isprva su bili suzdržani prema dogovoru, što je dovelo do pada dionica pivarske tvrtke za gotovo 10 posto. Međutim, dionice Carlsberga porasle su u ponedjeljak u Kopenhagenu za 4 posto nakon što je tvrtka naglasila da će preuzimanje donijeti atraktivne sinergije i uštede troškova od 100 milijuna funti tijekom pet godina.
Aarup-Andersen je najavio da će Carlsberg zbog preuzimanja pauzirati svoj program otkupa dionica, ali će program dividendi ostati nepromijenjen. Program otkupa dionica bit će ponovno aktiviran, kada omjer neto duga i EBITDA padne na 2,5.
„Ne može se imati sve“, rekao je Aarup-Andersen u vezi s odlukom o privremenom obustavljanju otkupa dionica. „Cilj je stvaranje dugoročne vrijednosti za dioničare.“
Neki dioničari Carlsberga također su doveli u pitanje širenje na britanskom tržištu, budući da azijski poslovi pivovare brzo rastu i možda bi mogle biti dostupne južnoeuropske pivske marke za kupnju.
„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte auf dem Markt. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, erklärte Aarup-Andersen und fügte hinzu, dass der Britvic-Deal spätere Übernahmen in diesen Regionen nicht ausschließe.
Dogovor pruža Carlsbergu i veću platformu na britanskom tržištu, gdje je tvrtka trenutno četvrti najveći pivar.
Dodatno je Carlsberg u ponedjeljak dogovorio preuzimanje Marstonsovog manjinskog udjela u njihovom pivovarskom zajedničkom pothvatu za 206 milijuna funti. Ova najava je povećala vrijednost Marstonsovih dionica za čak 20 posto, budući da se sada tvrtka može usredotočiti na smanjenje duga i pojednostavljenje poslovanja.
Prema web stranici tvrtke Britvic se izvori tvrtkežu vraćaju u 1930-e godine, kada je kemičar u Chelmsfordu, Essex, počeo proizvoditi bezalkoholna pića.
