Što je dividenda?

Dividenda je naknada dioničarima. Dividenda predstavlja učešće u dobiti poduzeća. Ovdje se dioničare nagrađuje u gotovini, što se može smatrati vrstom plaće, jer ulaganje u dotično poduzeće uvijek također znači određenu spremnost na rizik.

Dividendni prinos pokazuje koliko posto od cijene dionice se isplaćuje kao dividenda dioničarima. Ovo se može prilično jednostavno izračunati tako da se dividenda podijeli s cijenom dionice.

Često visok prinos dividende mami na kupnju dionice, no uvijek treba uzeti u obzir cjelokupnu sliku. Nije svako poduzeće s visokim prinosom dividende kvalitetno poduzeće. Također, uvijek treba obratiti pažnju i na stopu rasta dividende, omjer isplate i povijest da bi sve bilo usklađeno.

Strategija Fair Value Dividend objašnjena

Kupnja i prodaja temeljem dividendnog prinosa. Strategijom Fair Value Dividend moguće je odrediti signale za kupnju ili prodaju na temelju dividendijskog prinosa, čime se također vrlo brzo može utvrditi je li dividendijska dionica podcijenjena ili precijenjena.

Pri ovoj strategiji promatra se povijesni vremenski tijek i provjerava je li trenutačni prinos dividende visok ili nizak, iz čega proizlazi jasan signal za kupnju ili prodaju dionice Fair Value Dividend.

U našem Fair Value Dividend alatu stalno se prikazuje Fair Value dividende temeljen na povijesnom prinosu dividende u trenutnom vremenu.

Na temelju Fair Value dividende može se odmah uočiti je li dionica pri trenutnoj cijeni preko ili podcijenjena.

Oprez kod navodno dobre dividende prinosa

Visoka dobit ne znači odmah i kvalitetno poduzeće. Ova strategija nije primjenjiva na sve tvrtke s prividno visokom dividendom, jer kod tvrtki koje nisu kvalitetne često može doći do fluktuacija i drugih nepredvidivih smanjenja dividende.

Filtrirati kvalitetne kompanije

Kontinuitet se smatra znakom kvalitete kod dividendi. Kvalitetne dionice mogu se filtrirati gledanjem na Dividendentreppe. To prikazuje povećanje dividende tijekom godina. Ovdje bi trebao biti kontinuirani rast kako bi dionica bila prikladna za Fair Value Dividend strategiju.

Često puta u vremenima krize dolazi do smanjenja dividendi kod tvrtki koje si ne mogu priuštiti isplatu dioničarima jer su, na primjer, previše zadužene. To se tada može prepoznati po padovima na grafikonu dividendi.

Također bi trebali obratiti pažnju na prognoze. Naš alat već pokazuje najavljena smanjenja dividendi. Često ih menadžment objavi unaprijed, već nekoliko mjeseci ranije. Ovdje strategija može biti i obmanjujuća, jer može dati lažni signal.

Primjer Podcijenjene Dionice Johnson & Johnson :

Primjer Preplaćene Dionice Microsoft :

Kompatibilnost sa Buy & Hold strategijom

Ulazna točka. Mnogi investitori traže odgovarajuću točku ulaska kod solidnih kvalitetnih poduzeća s dobrom dividendnom prinom. To je često vrlo teško fundamentalno odrediti. Ovdje se primjenjuje strategija Fair Value Dividend. S njom se vrlo dobro može utvrditi je li dionica Fair Value Dividend podcijenjena ili precijenjena.

Ako se dakle slijedi klasična strategija kupi & drži, temeljito analizirali tvrtku, onda se naš alat može savršeno koristiti kako bi se pronašao najbolji mogući trenutak za ulaz s obzirom na dividendu.