Dionički indeks: FTSE 100 dionice

FTSE 100 na prvi pogled

Indeks Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 uveden je 3. siječnja 1984. s bazom indeksa od 1.000 bodova i retroaktivno je izračunat do godine 1969.

Indeks obuhvaća tvrtke sa sjedištem u Ujedinjenom Kraljevstvu koje su kotiranog na Londonskoj burzi. Indeks izračunava i upravlja britanska tvrtka FTSE Group.

FTSE 100, za razliku od njemačkog DAX-a, je indeks cijena. To znači da, na primjer, isplate dividendi tvrtki u indeksu ne utječu na cijenu indeksa.

Ponderiranje FTSE 100

Tvrtke u indeksu imaju različite veličine i stoga imaju različitu važnost za britansku ekonomiju. Iz tog razloga tvrtke se ponderiraju na temelju tržišne kapitalizacije. To znači da veće tvrtke imaju veći utjecaj na indeks od manjih. Ovaj sustav primjenjuje se na sve moderne indekse. Sastav FTSE 100 pregledava se tromjesečno.

S udjelom od približno 17% svaka, tvrtke iz financijskog i osnovnog sektora potrošnih dobara predstavljaju najvrjedniji udio u indeksu. Najmanje sektore su nekretnine i tehnologija, a svaki ima udio od samo približno 1,3%.

Najveća tvrtka u indeksu je proizvođač cjepiva AstraZeneca s tržišnom kapitalizacijom od približno 155 milijardi eura. Na drugom kraju ove liste nalazi se tvrtka Pearson PLC, koja je na burzi vrijedna samo 5,4 milijarde eura.

Najpoznatije tvrtke iz FTSE 100

Postoji nekoliko tvrtki iz FTSE 100 koje imaju svjetsku prepoznatljivost. To uključuje, na primjer, tvrtku AstraZeneca, koja je postala poznata prvenstveno zbog svoga COVID-19 cjepiva.

Međunarodno djelujući veliki bankovni sustavi HSBC, Barclays i Lloyds Banking Group su također poznati mnogim ljudima.

Investicijski fond Bill Ackmana (Pershing Square Holdings) uključen u FTSE 100 je barem vrlo poznat među investitorima. Ovaj fond je postigao visoke dobitke tijekom financijske krize i pada povezanog s koronom.

Nadalje, naftni koncerni BP i Royal Dutch Shell, kao i proizvođač hrane Unilever, poznate su tvrtke iz FTSE 100.

Godišnji razvoj FTSE 100

Nakon uvođenja britanskog indeksa 1984., mogao se u prve deset godina povećati za prosječno 13,76% godišnje. Međutim, u posljednjim deset godina indeks se povećao samo za 1,43% godišnje. To je vrlo malo u usporedbi s drugim indeksima. Američki S&P 500 i globalni MSCI World ostvarili su godišnje povrate od značajno više od 8%. Glavni razlog za to je nesigurnost izazvana Brexitom. Povlačenje iz EU-a predstavljalo je veoma veliko gospodarsko riziko. To je također utjecalo na razvoj cijena dionica.

Što je važno za privatne investitore?

Ako bi investitor uložio 1.000 $ u ovaj indeks 1984., danas bi vrijedilo 7.500 $. To odgovara godišnjem povotu od 6,4%. Za usporedbu, američki S&P 500 postiže dugoročne povrate od 10% godišnje.

U Ujedinjenom Kraljevstvu postoji mnogo kvalitetnih tvrtki. Te se tvrtke dobro razvijale u prošlosti i vjerojatno će to činiti i u budućnosti.

Međutim, ulaganje u ETF koji prati cijeli indeks treba pažljivo razmotriti. Dugoročne posljedice Brexita su još uvijek nepoznate, ali predstavljaju visoko riziko. U prošlosti su investitori ostvarili značajno veće povrate s manjim rizikom ulaganjem u globalni indeks, kao što je MSCI World.