Tanskalainen panimokonserni Carlsberg on sopinut brittiläisen virvoitusjuomavalmistaja Britvicin 3,3 miljardin punnan arvoisesta yritysostosta. Tällä askeleella Carlsberg aikoo laajentaa juomatoimintaansa ja vahvistaa läsnäoloaan Britannian markkinoilla.
Britvic, joka on listattu Lontoon pörssiin, toimii PepsiCon pullottajana Isossa-Britanniassa, kun taas Carlsberg toimii yhdysvaltalaisen yhtiön puolesta sellaisissa maissa kuten Norja, Ruotsi, Sveitsi, Kambodža ja Laos.
Jacob Aarup-Andersen, Carlsbergin toimitusjohtaja, ilmoitti, että Britvicin osto veisi olemassa olevan kumppanuuden PepsiCon kanssa "seuraavalle tasolle". Lisäksi Carlsberg ottaa haltuunsa Britvicin virvoitusjuomamerkit, mukaan lukien Robinsons ja Fruit Shoot.
Sopimuksen mukaisesti Carlsberg on suostunut maksamaan 1 290 pennyä käteisellä Britannia-aktionääreille ja jakamaan Britvicin osakkeenomistajille erityisosingon, joka on 25 pennyä.
Am Montag stiegen die Britvic-Aktien um 5 Prozent auf 1.269 Pence.
-> Maanantaina Britvic-osakkeet nousivat 5 prosenttia 1 269 pennyyn.
Sopimus saavutettiin sen jälkeen, kun Britvic oli viime kuussa hylännyt tarjoukset, jotka olivat 1 200 ja 1 250 penniä osakkeelta. Uusin tarjous edustaa noin 36 prosentin preemiota Britvicin 970 pennin päätöskurssiin 19. kesäkuuta, päivänä ennen ensimmäisiä spekulaatioita Carlsbergin kiinnostuksesta ryhmää kohtaan.
Carlsbergin osakkeenomistajat osoittivat aluksi varovaisuutta kauppaa kohtaan, mikä aiheutti panimoyhtiön osakkeiden laskun lähes 10 prosentilla. Maanantaina Carlsbergin osakkeet kuitenkin nousivat Kööpenhaminassa 4 prosenttia, kun yhtiö korosti, että yritysosto toisi houkuttelevia synergioita ja 100 miljoonan punnan kustannussäästöt viiden vuoden aikana.
Aarup-Andersen ilmoitti, että Carlsberg keskeyttää yrityskaupan seurauksena osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa, mutta osinkoja koskeva ohjelma pysyy ennallaan. Takaisinosto-ohjelma jatkuu, kun nettovelan ja EBITDA:n suhde on laskenut 2,5:een.
Ei voi saada kaikkea", totesi Aarup-Andersen viitaten päätökseen keskeyttää osakkeiden takaisinostot väliaikaisesti. "Tärkeintä on luoda pitkäaikaista arvoa osakkeenomistajille.
Jotkut Carlsbergin osakkeenomistajat ovat myös kyseenalaistaneet laajentumisen Britannian markkinoille, koska panimon liiketoiminta Aasiassa kasvaa nopeasti ja eteläeurooppalaiset olutmerkit saattavat olla ostettavissa.
„Markkinoilla on vain vähän saatavilla olevia varoja. Tämä oli ainutlaatuinen tilaisuus”, selitti Aarup-Andersen ja lisäsi, että Britvic-kauppa ei sulje pois myöhempiä yritysostoja näillä alueilla.
Sopimus tarjoaa Carlsbergille myös laajemman alustan Britannian markkinoilla, missä yritys on tällä hetkellä neljänneksi suurin panimo.
Lisäksi Carlsberg sopi maanantaina ostavansa Marstonsin vähemmistöosuuden heidän panimotoimintansa yhteisyrityksessä 206 miljoonalla punnalla. Tämä ilmoitus nosti Marstonsin osakkeita jopa 20 prosenttia, koska yhtiö voi nyt keskittyä velkojen vähentämiseen ja liiketoimintansa yksinkertaistamiseen.
Britvicin verkkosivuston mukaan yrityksen juuret ulottuvat 1930-luvulle, jolloin kemisti Chelmsfordissa, Essexissä, alkoi valmistaa virvoitusjuomia.
