Amerikan suurimmat pankit raportoivat odotettua vahvemmista tuloksista ensimmäiseltä neljännekseltä, jotka korostavat talouden kestävyyttä ja liikuttavat kaikkea Main Streetiltä Wall Streetille. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs ja Morgan Stanley ylittivät tai täyttivät analyytikoiden odotukset liikevaihdossa ja voitossa. Vaikka vahvan kulutuksen ja kasvaneen kysynnän liiketoimintakaupoissa sekä osake- ja obligaatiomyynneissä, jotka nostivat Wall Street -painotteisten pankkien tuloja, tuloksia himmensi nousevien korkotasojen paine, joka rasitti voittomarginaaleja.
Kuusi suurta pankkia ilmoitti yhteensä 35,63 miljardin Yhdysvaltain dollarin voitot, mikä on 3 % lasku edellisvuoteen verrattuna, kun taas puolet pankeista kirjasi voittojen laskua ja toinen puoli voittojen kasvua. Yhdistetyt liikevaihdot nousivat 4 % saavuttaen 139,07 miljardia Yhdysvaltain dollaria.
Pankit kuitenkin viestittävät, että nousukausi pääomamarkkinoilla on hauras eivätkä odota tänä vuonna paljoa liikevaihdon ja voittojen kasvua. Pankkien johtajat huomauttivat, että talous on edelleen vahva, mikä näkyy kuluttajien ja yritysten menoissa ja luotonotoissa. Myös varainhoitoyksiköiden tulot kasvoivat.
Luottokorttitapahtumien ja transaktiovolyymien jyrkkä nousu. Yhdistetyt debit- ja luottokorttimenot JPMorganissa, suurimmassa ryhmän emittoijassa, kasvoivat 9 %, ja avoimena olevat luottokorttisaldot lisääntyivät 15 %.
Pankkien investointipankkitoiminnot toimittivat yhden parhaista neljänneksistään sitten korkojen nostojen aloittamisen Federal Reserven toimesta, jotka olivat laimentaneet yrityskauppoja vuodesta 2022 lähtien. "Pankkitoiminta kiihtyi neljänneksen aikana, johtuen lähes ennätystasoisista investointiluokan joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskuista, parantuneiden markkinaolosuhteiden johdosta, jotka kannustivat liikkeeseenlaskijoita aikaistamaan toimiaan," sanoi Jane Fraser, Citigroupin toimitusjohtaja, pankin analyytikkopuhelun aikana.
Goldman Sachs ja Citigroup kokivat kumpikin 32% nousun sijoituspankin palkkioissa verrattuna edellisvuoteen. Useat suuret pankit ilmoittivat laskusta yrityskauppa- ja neuvontatoimintojen tuloissa, kun taas Goldman kirjasi 24% kasvun.
Parannuksista huolimatta investointipankkitoiminta pysyy historiallisten normien alapuolella. JPMorgan varoitti, että luotonottajat saattavat olla vähemmän aktiivisia pääomamarkkinoilla myöhemmin vuoden aikana. Goldman ilmoitti, että sen tulevien investointipankkitulojen ennakkotilauskanta on laskenut vuoden 2023 lopusta lähtien.
Tulokset korostavat pankkien kohtaamia haasteita, erityisesti epävarmuuden vallitessa korkotasojen ja geopoliittisen jännitteen suhteen. Huolimatta nykyisistä menestyksistä, pitkän aikavälin näkymät ovat epävarmat, sillä korkeammat korkotasot voivat rasittaa pankkien taseita sekä johtaa korkeampiin kustannuksiin asiakastalletuksista.
