Nvidia ja Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) seisavad silmitsi tootmisprobleemidega oma järgmise põlvkonna kõige arenenumate tehisintellekti kiipidega, mis võivad ohustada sel aastal plaanitud tarnete täitmist. Nvidia uusimad disainid, mis põhinevad TSMC uuel tootmisprotsessil, on põhjustanud komplikatsioone teatud mudelitel eelseisvate Blackwelli perekonna andmekeskuse kiipide juures, nagu olukorraga kursis olevad isikud teatavad.
Esmaspäeval langesid Nvidia aktsiad üldise börsimüügi käigus New Yorgis varajastel kauplemistundidel kuni 15 protsenti, samal ajal kui TSMC langes Taiwani börsil 10 protsenti. Kella 12-ks New Yorgis oli Nvidia langus mõõdukam, ainult 6 protsenti.
Kliendid nagu Microsoft, Google, Meta ja Amazon ning tehisintellekti idufirmad nagu OpenAI on juba valmistunud Nvidia uusimaid kiipe ostma, et rajada oma tehisintellektisüsteemide järgmine põlvkond. Suured tehnoloogiaettevõtted investeerivad iga kvartal miljardeid dollareid tehisintellekti infrastruktuuri ning on teatanud, et suurendavad lähikuudel veelgi kapitalikulutusi. Mõned analüütikud prognoosivad nüüd, et järgmise viie aasta jooksul võidakse tehisintellekti toetamiseks investeerida andmekeskustesse kuni 1 triljon dollarit.
Mure Wall Streetil AI-buumi jätkusuutlikkuse pärast on viimastel nädalatel kasvanud. Nvidiä turuväärtus on alates juuni keskpaigast, mil ettevõte ajutiselt sai maailma kõige väärtuslikumaks ettevõtteks, langenud umbes 750 miljardit dollarit. Hedgefond Elliott Management teatas hiljutises kirjas investoritele, et nende arvates on Nvidia ja teised suured tehnoloogiaaktsiad ülehinnatud ning AI on "ülekiidetud ja paljud rakendused ei ole veel turuküpsed.
Nvidia tegevjuht Jensen Huang teatas märtsis uute kiipide esitlusel, et Blackwell on kaks korda võimsam AI-mudelite treenimisel kui selle eelkäija Hopper. Mais ütles Huang investorite ja analüütikutega toimunud kvartalikõnel, et Nvidia „ootab tänavu suurt Blackwelli tulu“ ja teatas eelmisel nädalal, et insenerinäidiste tarnimine on alanud.
Sellega seotud tootmisprotsessiga tuttav isik ütles siiski, et Blackwelli kiibi massilise tootmise üleminekul on „raskusi“. Need probleemid on tingitud interposerist, kihist, mis ühendab erinevad kiibid keerukates kiipides, mida on vaja tehisintellekti rakenduste jaoks.
Nvidia keeldus kommentaarist, kuid kinnitas, et „Blackwelli proovid on alanud ja tootmine on graafikus, et 2024. aasta teises pooles hoogustada“. Nõudlus olemasolevate Hopperi kiipide järele püsib „väga tugev“, lisas Nvidia. TSMC ei reageerinud kommentaaripalvele.
Proobleemid rõhutavad tohutuid tehnilisi väljakutseid, mis kaasnevad uusimate KI-kiipide jõudluse integreerimisega piiratud ruumi ja võivad süvendada mahupiiranguid kiipide arendamise viimases etapis, edasijõudnud pakkimises.
TSMC, maailma suurim kiibitootja ja Nvidia ainus tootmispartner, ei suutnud möödunud aastal oma kõige arenenuma tootmistehnoloogia võimekust piisavalt kiiresti suurendada, et rahuldada nõudlust tehisintellekti kiipide järele. Kui ettevõte teatas eelmisel kuul oma teise kvartali tulemustest, ütles tegevjuht CC Wei, et ettevõte ei suuda selle aasta lõpuks pakkumise ja nõudluse tasakaalu saavutada, nagu algselt plaaniti. TSMC loodab nüüd selle eesmärgi „jõuda millalgi aastatel 2025 või 2026,“ ütles Wei.
Mark Li, pooljuhtanalüütik Bernsteinis, ütles, et Nvidia peab tõenäoliselt tegema väikese disainimuudatuse probleemi lahendamiseks. BNP Paribasi analüütikud märkisid, et selliste probleemide lahendamine võtab tavaliselt kaks kuni kolm kuud. Nad ei oota siiski, et viivitus mõjutaks "Nvidia või tehisintellekti kasutuselevõttu pikaajaliselt," kuigi see võib olla positiivne uudis Nvidia lähimale konkurendile AMD-le.
Citi analüütikud hindasid klientidele saadetud teates, et viivitus võib vähendada Nvidia andmekeskuste müügitulu jaanuaris lõppevas kvartalis kuni 15 protsenti, kuigi järgmisel perioodil võivad müüginumbrid olla kõrgemad.
