Jupiter Asset Management valmistub oma investeerimispakkumist ülevõtmiste kaudu laiendama. Fonditööstusel on praegu tegemist klientide tagasitõmbumise, kahanevate tulude ja kulusurvega.

Matthew Beesley, Jupiteri tegevjuht, teatas, et ettevõte on kogunud "sõjakassa", et rahastada "täiendavat omandamist", laiendamaks tootevalikut ja kliendibaasi.

The heading translated to Estonian is:
"Me hoolime väga oma olemasolevate investeerimisjuhtimisoskuste täiendamisest," ütles Beesley Financial Timesile. "Ma otsin pidevalt uusi talente meie ettevõttesse ja olgu see siis kogu meeskonna ületoomine või väikeste butiikide omandamine, oleme äritehingutele väga avatud.

Sellel ajal, mil keskmise suurusega ettevõtted nagu Jupiter, Abrdn, Artemis ja Liontrust võitlevad juhtide hallatavatest fondidest raha väljavooluga, kuna investorid eelistavad jätkuvalt odavamaid passiivseid tooteid. Investeerimisühingu andmetel tõmbasid üksikinvestorid mais aktiivsetest fondidest välja 136 miljonit naela, samal ajal kui passiivsed fondid tõmbasid ligi 2,1 miljardit naela.

Vincent Bounie, Fenchurch Advisory vanem juhtiv direktor, ütles, et valdkonna väljakutsed jäävad "M&A edasisteks mõjutajateks", kuna varahaldurid püüavad mitmekesistada oma tulusid, et tasakaalustada kulusurvet. Ta lisas, et "järgmine etapp" ühinemistes ja ülevõtmistes hõlmab "järjest enam küpsenud erasektorit".

Viimastel aastatel on mitu varahaldurit ühinenud või konkurentide poolt üle võetud. Jupiter omandas 2020. aastal Merian Global Investorsi 370 miljoni naela eest, samas kui Abrdn tekkis 2017. aastal Standard Life'i ja Aberdeeni ühinemisel. Selle aasta alguses pöördus Liontrust oma väiksema Londoni konkurendi Artemis poole seoses võimaliku ülevõtmisega, kuid varajases faasis peetud kõnelusi ei jätkatud.

Jupiteri üleliigne kapital on kasvanud 198,5 miljoni naelani — peaaegu neli korda suurem kui regulatiivsete asutuste poolt nõutav summa.

Ettevõte haldab veidi üle 50 miljardi naela, millest umbes 42 miljardit naela kuulub eraklientidele. Beesley soovib siiski suurendada hallatavate vahendite osakaalu institutsioonidele.

„Otsime pidevalt võimalusi oma institutsionaalse kliendibaasi tugevdamiseks, seega võite oodata, et kõik, mida me teeme, kõnetab nii institutsionaalset kui ka erasektorit,“ lisas ta.

Beesley välistas siiski suurema ülevõtmise ühe konkurendiga. "Paljud varahaldussektori investorid on suured kaitsvate ühinemiste suhtes skeptilised. Võime kasutada kogunenud kapitali ülevõtmisteks, mis toovad uusi investeerimistalente ja ei mõjuta selle äri kulubaasi — tegelikult tõesti kasutada seda, mis meil juba on — on tõeliselt märkimisväärne.

Here is the translation of the provided heading to Estonian:

"Fondi juht on Beesley juhtimisel samuti kulusid vähendanud, kes on vähendanud töötajate arvu ja fonde kokku liitnud. Ettevõte teatas oma reedel avaldatud poolaasta tulemustes, et kulud on võrreldes eelmise aastaga vähenenud 2 protsenti, ulatudes 129 miljoni naelani.

Kuigi analüütikud kiitsid Jupiteri kulude vähendamise meetmeid, on mõnede võtmejuhtide — sealhulgas pikaajalise Briti aktsiafondide juhi Ben Whitmore'i — lahkumised suurendanud esimesel poolaastal enamus vahendite väljavoolu, mis kajastus 3,4 miljardi naela suuruse netoväljavooluna.

Here is the translation of the given heading to Estonian:

Wayne Mepham, Jupiteri finants- ja tegevjuht, hoiatas, et ettevõtte Whitmore'i hallatavad väärtusfondid võivad enne tema lahkumist järgnevatel kuudel kogeda täiendavaid väljavoolusid.