Energiamaastiku muutus: aeglane, kuid kindel üleminek

Üleminek puhtale energiale edeneseb, kuid aeglasemalt, kui paljud on prognoosinud. Uuenduslikud energiaallikad on küll tuleviku energiavarustuse keskmes, kuid ka traditsioonilised energiaallikad, nagu maagaas ja tuumaenergia, jäävad oluliseks. Investoritele tasub seetõttu kaaluda ettevõtteid nagu GE Vernova, Baker Hughes ja Cameco. McKinsey raporti kohaselt pidurdavad üleminekut taastuvenergiale suurenevad kulud, keerukus ja tehnoloogilised väljakutsed. Vaatamata edusammudele katavad fossiilkütused eeldatavasti 52% maailma energiavajadusest 2050. aastal – võrreldes McKinsey "jätkusuutliku transformatsiooni" stsenaariumis seatud eesmärgiga, mis on 39%. Need väljakutsed pakuvad siiski ka võimalusi. Nii on GE Vernova tänu maagaasi kasvavale nõudlusele saavutanud märkimisväärset kasvutempot. Pärast eraldumist General Electricust on ettevõtte aktsiaväärtus kahekordistunud. Ettevõte ühendab äritegevusi nagu gaasiturbiinid, tuuleenergia ja elektrivõrgu lahendused ning teenib kõrgenenud nõudlusest energiasektoris. Samuti näib Baker Hughes olevat arengust kasu saanud. Eriti kasvab tugevalt tema maagaasi- ja tööstustehnoloogia äri. Tegevjuht Lorenzo Simonelli prognoosib, et maagaasi nõudlus kasvab 2040. aastaks peaaegu 20%, toetudes kasutusaladele andmekeskustes ning krüpto- ja tehisintellekti sektoris. Lisaks maagaasile märgitakse tuumaenergia usaldusväärsust. Näiteks on Microsofti ja Constellation Energy vaheline leping Three Mile Islandi tuumaelektrijaama taasavamiseks suurendanud huvi stabiilsete energiaallikate vastu, mis toetavad ulatuslikku andmekeskuste jõudlust. Vistra aktsia tõusis sarnaste lepingute ootel ning Cameco tunneb end hea positsiooniga, et kasu saada suurenenud investeeringuvajadusest tuumajaamadesse. Pilveteenuse pakkujate valmisolek investeerida ohututesse ja süsinikuvabadesse energiaallikatesse võib Cameco pikaajalist nõudlust stimuleerida.