Brookfield Renewable: Tugev mootor jätkusuutlikuks tootluseks

Brookfield Renewable on aastate jooksul tõusnud muljetavaldavaks kasvupotentsiaaliga ettevõtteks. Maailma juhtiv taastuvenergia tootja on 2016. aastast alates näidanud muljetavaldavat 12% aastast kasvu operatiivse äritegevuse tuludes (FFO) ühe aktsia kohta. See püsiv kasv on olnud keskmiselt 6% suuruse dividenditõusu mootor iga-aastaselt viimase kahe aastakümne jooksul. Ettevõtte tulevikuväljavaated on paljutõotavad, eelkõige juba kindlustatud arvukate projektide tõttu. See võimaldab oodata tugevaid kogutulusid järgmiseks kümneks aastaks. Brookfieldi äritegevuse tuumaks on taastuvenergia tootmine, mida müüakse peamiselt kommunaalettevõtetele ja suurtele äriklientidele pikaajaliste elektriostulepingute kaudu. Keskmiselt 13-aastase lepinguperioodi ja 70% inflatsioonikindla tulukomponendiga tagab ettevõte stabiilse ja pidevalt kasvava rahavoo. Brookfield Renewable keskendub ka marginaalide parandamisele, et edendada kasumite kasvu. Strateegiate hulka kuulub vanade lepingute pikendamine parematel tingimustel, mis võiks FFO-d ühe aktsia kohta igal aastal ligikaudu 2% võrra suurendada. Lisaks investeerib ettevõte tugevasti oma võimsuste laiendamisesse, eesmärgiga lisada igal aastal 10 gigavatti (GW) taastuvenergia tootmisvõimekust. Impressiivne projektide portfell hõlmab 65 GW edasijõudnud faasis projekte ja üle 200 GW võimalusi. Rohelise elektri nõudlus püsib tugev, mida tõendab ka hiljuti sõlmitud 10,5 GW leping Microsoftiga. See kohustus täidetakse aastatel 2026 kuni 2030 ning see võiks tõsta FFO-d ühe aktsia kohta veel 4% kuni 6% aastas. Mitte viimasena on Brookfield Renewable'il muljetavaldav edukas ajalugu väärtust lisavate ülevõtmiste teostamisel. Viimase viie aasta jooksul investeerisid ettevõte ja tema partnerid 30 miljardit dollarit ülevõtmiste ja ühinemiste (M&A) tegevustesse ning on hiljuti sõlminud lepingu Prantsuse arendaja Neoen ostmiseks 10 miljardi dollari ulatuses. M&A portfelliga, mille väärtus ulatub umbes 100 miljardi dollarini, on ees ootamas palju uusi kasvuvõimalusi ülevõtmiste kaudu. Orgaanilised kasvumootorid võiksid ainuüksi suurendada FFO kasvu ühe aktsia kohta 8% kuni 13% aastas kuni 2029. Koos ülevõtmistega ootab ettevõte keskmist aastast FFO kasvu üle 10% ühe aktsia kohta järgmise kümne aasta jooksul. Need väljavaated tagavad pideva dividenditõusu vahemikus 5% kuni 9% aastas, nagu Brookfield on praktiseerinud juba 13 aastat. Üle 10% aastase kasumikasvu ja üle 4% dividenditootlusega võiks Brookfield Renewable genereerida keskmise aastase kogutootluse 15% või enam. Selle tempoga võiks 1.000 dollari suurune investeering kasvada 2034. aastaks üle 4.000 dollari, mis vastab kogutootlusele üle 300%.