Berkshire Hathaway: Vaikne suurus ajas muutumas

Berkshire Hathaway't peetakse konservatiivsete pikaajaliste investorite seas populaarseks sadamaks, eelkõige tänu Warren Buffetti juhtimisele ja strateegiatele. Tema kuulus maksime, et aktsiaid tasub kõige paremini hoida 'igavesti', peegeldub ettevõtte koosseisus, mis hõlmab märkimisväärset valikut kestvaid kindlustus-, raudtee-, kommunaal- ja tarbekaupade ettevõtteid. Mitmed blue-chip aktsiad täiendavad laialdaselt mitmekesistatud ettevõtet. Viimase viie aasta jooksul on Berkshire'i aktsia saavutanud märkimisväärse kasvu üle 120%, võrreldes S&P 500 100% kasvuga. See tekitab küsimuse, kas praegu on õige aeg Berkshire'i aktsiaid osta, müüa või hoida. Kõik algas 1965. aastal, kui Buffetti investeerimisfond omandas raskustes olnud tekstiiltootja Berkshire Hathaway. Ulatusliku restruktureerimise, sealhulgas tekstiiliettevõtete sulgemise ja kindlustus- ning energiaettevõtete omandamise kaudu lõi Buffett tänase edu aluse. Täna kuuluvad portfelli tuntud kaubamärkide hulka muu hulgas GEICO, BNSF Railway ja Dairy Queen. Berkshire'i finantstugevust iseloomustavad 'operatiivsed tulud', mida peetakse kohandatavaks näitajaks, mis välistab turu kõikumised. Vaatamata globaalsetele turuväljakutsetele registreeris Berkshire 2018. kuni 2023. aastani selle näitaja pideva kasvu, mille aastane kasvumäär oli 7%. Ainuüksi eelmisel aastal tõusid operatiivsed tulud 21%. Börs hindab Berkshire'i turukapitalisatsiooniga 982 miljardit dollarit, mis vastab 3,6-kordsele likviidsetele vahenditele ja 3,1-kordsele investeerimisportfellile. Intressimäärade languse käigus vähendas Berkshire suures ulatuses osalusi, eriti Apple'is ja Bank of America's. Kuigi on ka skeptilisi hääli, kes osutavad potentsiaalsetele väljakutsetele, kui Buffett peaks juhtimiselt lahkuma, on Greg Abel määratud järeltulijaks valmis. Kuid investorid võivad maha jääda võimalusest, kui nad nüüd lahkuvad, kuna pikaajalised positiivsed arengud on võimalikud.