La venta de activos de petróleo y gas en el Uinta Basin de Utah por parte de EnCap Investments por 2,55 mil millones de dólares muestra que una ola de acuerdos de salida de capital privado en el sector petrolero de EE. UU. se extiende más allá del popular Permian Basin en Texas y Nuevo México.

La empresa de energía XCL Resources, respaldada por EnCap, vende el 80 % de sus activos en Uinta al comprador estratégico cotizado en bolsa SM Energy por 2,04 mil millones de dólares, mientras que Northern Oil and Gas adquiere el 20 % restante por 510 millones de dólares, según informó SM Energy, con sede en Denver. Los activos incluyen aproximadamente 37.200 acres netos con una producción diaria de 38.000 barriles de petróleo crudo y 390 ubicaciones para la perforación de nuevos pozos. EnCap apoyó a XCL Resources por primera vez en 2018.

Der Deal, der voraussichtlich im September abgeschlossen wird, ist laut Andrew Dittmar, Direktor beim auf Energie fokussierten Datenanalyseanbieter Enverus in Austin, Texas, eine der größten Transaktionen privater Beteiligungen außerhalb des Permian Basin in den letzten Jahren.

La operación, que se espera se complete en septiembre, es una de las transacciones de participaciones privadas más grandes fuera de la Cuenca de Permian en los últimos años, según Andrew Dittmar, director de Enverus, un proveedor de análisis de datos enfocado en energía con sede en Austin, Texas.

Das Permian Basin, das sich über Teile von Westtexas und Südost-New Mexico erstreckt, hat im vergangenen Jahr eine Reihe von Milliardendeals erlebt, an denen große börsennotierte Käufer und private Beteiligungsverkäufer beteiligt waren, darunter das in Houston ansässige EnCap. Anfang dieses Monats verkaufte EnCaps Ameredev II Parent Permian-Vermögenswerte für fast 2 Milliarden US-Dollar an Matador Resources.

La Cuenca Pérmica, que se extiende por partes del oeste de Texas y el sureste de Nuevo México, ha experimentado una serie de acuerdos multimillonarios en el último año, en los que han estado involucrados grandes compradores que cotizan en bolsa y vendedores de capital privado, incluido EnCap, con sede en Houston. A principios de este mes, la empresa matriz Ameredev II de EnCap vendió activos pérmicos por casi 2 mil millones de dólares a Matador Resources.

El creciente porcentaje de propiedad de grandes empresas energéticas que cotizan en bolsa en el Permian Basin está impulsando a sus competidores más pequeños a buscar adquisiciones en áreas menos populares, creando así oportunidades de venta para las sociedades privadas de capital. Según los analistas de la industria, las firmas de capital privado especializadas en energía han asegurado en los últimos años una serie de los mayores acuerdos de salida en el Permian Basin, pero han tenido dificultades para vender activos en áreas menos populares. Las actividades actuales de SM Energy se concentran en el Midland Basin, una subregión del Permian en el oeste de Texas, y la región de Eagle Ford Shale en el sur de Texas.

En otra reciente venta de participaciones privadas fuera del Pérmico, Pearl Energy Investments apoyó a Eagle Mountain Energy Partners en Houston, que esta semana anunció la venta de activos en la Cuenca de Williston en Dakota del Norte y Montana por 243 millones de dólares en efectivo y 2,5 millones de acciones de TXO a la Master Limited Partnership TXO Partners, centrada en petróleo y gas. Hasta ahora, el comprador se ha enfocado en la cuenca Pérmica y la cuenca de San Juan en Nuevo México y Colorado.

„Die anfängliche Konsolidierungswelle war wirklich auf das Permian Basin fokussiert, da es dort eine große Anzahl von Private-Equity-Portfolio-Unternehmen zu erwerben gab, aber es sind einfach nicht mehr viele übrig“, sagte Dittmar. „Man muss sich weiter in andere Gebiete umsehen.“

La primera ola de consolidación realmente se centró en el Permian Basin, ya que allí había una gran cantidad de empresas de cartera de capital privado para adquirir, pero simplemente no quedan muchas", dijo Dittmar. "Hay que seguir mirando a otras áreas.