El grupo cervecero danés Carlsberg ha llegado a un acuerdo con el fabricante británico de refrescos Britvic para una adquisición por valor de 3,3 mil millones de libras. Con este paso, Carlsberg pretende ampliar sus actividades en el sector de bebidas y fortalecer su presencia en el mercado británico.
Britvic, que cotiza en la Bolsa de Londres, actúa como embotellador de PepsiCo en el Reino Unido, mientras que Carlsberg opera para la empresa estadounidense en países como Noruega, Suecia, Suiza, Camboya y Laos.
Jacob Aarup-Andersen, CEO de Carlsberg, declaró que la compra de Britvic llevaría la asociación existente con PepsiCo "al siguiente nivel". Además, Carlsberg asumirá las marcas de refrescos de Britvic, incluyendo Robinsons y Fruit Shoot.
En el marco del acuerdo, Carlsberg ha acordado pagar 1.290 peniques en efectivo por cada acción de Britvic y distribuir un dividendo especial de 25 peniques a los accionistas de Britvic.
El lunes, las acciones de Britvic subieron un 5 por ciento hasta 1.269 peniques.
La concordia se alcanzó después del rechazo de Britvic el mes pasado de ofertas de 1.200 peniques y 1.250 peniques por acción. La última oferta representa una prima de aproximadamente el 36 por ciento sobre el precio de cierre de Britvic de 970 peniques el 19 de junio, el día anterior a las primeras especulaciones sobre el interés de Carlsberg en el grupo.
Carlsberg: Al principio los accionistas mostraron cautela ante el acuerdo, lo que hizo que las acciones de la cervecera cayeran casi un 10 por ciento. No obstante, el lunes las acciones de Carlsberg subieron un 4 por ciento en Copenhague, después de que la empresa destacara que la adquisición aportaría sinergias atractivas y ahorros de costos de 100 millones de libras en cinco años.
Aarup-Andersen anunció que Carlsberg pausará su programa de recompra de acciones como resultado de la adquisición, pero el programa de dividendos permanecerá sin cambios. El programa de recompra se reanudará una vez que la relación entre la deuda neta y el EBITDA haya disminuido a 2,5.
„Man kann nicht alles haben“, sagte Aarup-Andersen in Bezug auf die Entscheidung, Aktienrückkäufe vorübergehend auszusetzen. „Es geht darum, langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen.“
Translation:
"No se puede tener todo", dijo Aarup-Andersen en relación con la decisión de suspender temporalmente la recompra de acciones. "Se trata de crear valor a largo plazo para los accionistas.
Algunos accionistas de Carlsberg también han cuestionado la expansión en el mercado británico, ya que el negocio asiático de la cervecería está creciendo rápidamente y podrían estar en venta marcas de cerveza del sur de Europa.
„Es gibt nur wenige verfügbare Vermögenswerte auf dem Markt. Dies war eine einzigartige Gelegenheit“, erklärte Aarup-Andersen und fügte hinzu, dass der Britvic-Deal spätere Übernahmen in diesen Regionen nicht ausschließe.
El acuerdo también ofrece a Carlsberg una plataforma más grande en el mercado británico, donde la empresa actualmente es el cuarto mayor cervecero.
Adicionalmente, Carlsberg acordó el lunes adquirir la participación minoritaria de Marstons en su empresa conjunta de cervecería por 206 millones de libras. Este anuncio hizo que las acciones de Marstons subieran hasta un 20 por ciento, ya que la empresa ahora puede centrarse en reducir su deuda y simplificar su negocio.
Según el sitio web de Britvic, los orígenes de la empresa se remontan a la década de 1930, cuando un químico de Chelmsford, Essex, comenzó a fabricar refrescos.
