NatWest ha presentado una demanda contra una antigua firma de financiación hipotecaria respaldada por General Motors por más de 155 millones de euros debido a acuerdos de titulización tóxicos realizados antes de la crisis financiera.

El Tribunal Superior de Londres escuchó la semana pasada un caso presentado por el banco británico contra CMIS, que originalmente formaba parte de GM cuando la empresa automotriz estadounidense incursionó en la financiación de hipotecas.

La disputa se refiere a acuerdos que ABN Amro — el banco neerlandés que en 2007 fue adquirido por un consorcio liderado por Royal Bank of Scotland, la cual ahora se ha renombrado como NatWest — realizó con CMIS bajo su nombre anterior General Motors Acceptance Corp.

Las transacciones se desarrollaron para gestionar los riesgos financieros a los que GMAC estaba expuesto al titularizar hipotecas residenciales que había otorgado en los Países Bajos y Alemania.

Propietarios de viviendas que habían tomado hipotecas pagaban una tasa de interés fija en sus préstamos, los cuales fueron agrupados entre 2006 y 2008 y vendidos a inversores como valores de rendimiento variable.

Angesichts des finanziellen Risikos eines „Cashflow-Mismatches“ — y para asegurar calificaciones AAA de agencias de calificación crediticia para los valores — GMAC celebró acuerdos de intercambio de tasas de interés con ABN Amro.

Como parte del negocio de cobertura, ambas partes acordaron "acuerdos de indemnización", bajo los cuales, según NatWest, se debían pagos a su favor.

Los abogados de NatWest se quejaron, sin embargo, durante la audiencia de dos días de la semana pasada ante el tribunal, de que CMIS "no ha pagado los montos adeudados desde 2017", después de haber efectuado los pagos durante aproximadamente una década.

Jonathan Davies-Jones KC, que representa al banco británico, dijo en declaraciones escritas que la "verdadera explicación" para el "volte-face" de CMIS es un "aumento significativo" de los pagos requeridos según el acuerdo.

GMAC otorgó entre 2000 y 2008 aproximadamente 10 mil millones de euros en hipotecas neerlandesas, pero dejó de vender nuevas hipotecas durante la crisis, según los documentos del tribunal.

GMAC, que fue rescatado por el gobierno de EE. UU. durante la crisis, vendió su negocio hipotecario europeo en 2010 a fondos gestionados por Fortress Investment Group.

Tom Smith KC, en nombre de CMIS, dijo en argumentos escritos que CMIS "prácticamente se encuentra en estado de liquidación" y "no tiene ni de lejos los fondos suficientes para pagar las cantidades exigidas por NatWest". El banco exige 155 millones de euros más intereses.

Smith sagte: „Niemand war in der Lage, irgendwelche sinnvollen Beweise dafür zu erbringen, warum die erste Schadensersatzvereinbarung 2006 abgeschlossen wurde.“

Er fügte hinzu, dass die Vereinbarung „auf dem Höhepunkt der Verbriefungsblase, unmittelbar vor der globalen Finanzkrise“ getroffen wurde.

Translated to Spanish:
Añadió que el acuerdo se hizo "en el apogeo de la burbuja de titulización, justo antes de la crisis financiera mundial".

„El acuerdo fue firmado por directivos de General Motors y ABN Amro, ambas empresas que colapsaron notoriamente durante la crisis. Los protagonistas ya han seguido adelante, y solo se puede imaginar las maquinaciones que tuvieron lugar tras bastidores.“