BlackRock, verdens største kapitalforvalter, har for første gang nået en forvaltet formue på over 11 billioner USD. Denne milepæl førte til, at selskabets aktier steg til et nyt rekordniveau. Succesen skyldes en markedsrally og rekordhøje tilstrømninger fra investorer.
I det forgangne kvartal steg BlackRocks aktiver med 8 % til 11,5 billioner amerikanske dollars, støttet af langsigtede tilførsler på 160 milliarder amerikanske dollars og yderligere 61 milliarder amerikanske dollars i virksomhedens cash-management-produkter. Disse stærke investeringsstrømme gjorde det muligt at øge omsætningen med 15 % til 5,2 milliarder amerikanske dollars, hvilket oversteg analytikernes forventninger. Takket være forbedrede margener steg nettogevinsten til 1,63 milliarder amerikanske dollars.
„Vi er godt positioneret til at fortsætte med at vokse,“ sagde Larry Fink, CEO for BlackRock, under en indtjeningssamtale med analytikere. „Vi forventer, at momentumet fortsætter med at bygge op indtil årets slutning og fremover. Investorer skal være klar til at tage mere risiko igen for at opnå deres langsigtede afkast.“ Fink understregede virksomhedens ambitiøse strategi og udtrykte optimisme: „Jeg har aldrig tidligere følt så meget optimisme. Kapitalmarkeder bliver stadig vigtigere for den globale økonomi.“
Aktiekurserne reagerede positivt på meddelelserne: På Tradegate-børsen steg aktien med op til 4 % til en ny dagsrekord på 995,38 amerikanske dollar efter annonceringen af resultaterne, før den afsluttede handlen med en stigning på 3,2 % til 70,01 amerikanske dollar.
En væsentlig del af de nye investorers midler flød ind i de omkostningseffektive Exchange Traded Funds (ETFs) og indeksprodukter, som udgør kerneforretningen for BlackRock. Samtidig driver virksomheden aktivt udvidelsen inden for alternative aktiver, der genererer højere gebyrer. Den nyligt afsluttede overtagelse af Global Infrastructure Partners til en værdi af 12,5 milliarder amerikanske dollar har yderligere øget de forvaltede aktiver til 11,5 billioner amerikanske dollar og fordoblet indtægterne fra forvaltningen af private-markedsaktiver. Desuden forventer BlackRock at afslutte overtagelsen af Preqin, en leverandør af data til private markeder, inden udgangen af 2024.
Finansdirektør Martin Small erklærede, at BlackRock overvejer yderligere opkøb, men vil være forsigtige med kapitalen: "Vi har ikke brug for M&A for at nå vores vækstmål om fem procent årlig gebyrvækst." På trods af denne tilbageholdenhed planlægger virksomheden fortsat strategiske opkøb, såsom den mulige overtagelse af HPS, en privat kreditmanager, der er udskilt fra JPMorgan.
Analytikerne vurderede resultaterne positivt: Jefferies-analytiker Daniel Fannon beskrev resultaterne som "stærke", mens Kyle Sanders fra Edward Jones roste tallene som "imponerende". Han fremhævede, at omlægningen af midler fra kontanter til rentebærende og aktieprodukter udgør en positiv kortfristet impuls.
