Coinbase, den største kryptovalutabørs i USA, annoncerede tirsdag, at de vil udstede konvertible prioritetsgældsbreve til en værdi af en milliard dollars i en privat placering, med udløb i 2030. Obligationerne vil blive forrentet halvårligt bagud og forfalder den 1. april 2030, medmindre de indfries, tilbagekøbes eller konverteres før tid. Dette fremgår af en pressemeddelelse fra virksomheden.
Disse obligationer er fortrinsberettigede, usikrede forpligtelser, som ifølge en pressemeddelelse fra Coinbase kan konverteres til kontanter, almindelige aktier klasse A fra Coinbase eller en kombination af begge efter eget valg. Renten, den indledende omregningskurs og yderligere vilkår fastsættes af selskabet ved prissætningen af tilbuddet. Desuden giver Coinbase de første købere af obligationerne en 30-dages option til at købe yderligere obligationer til en nominel værdi på op til 150,0 millioner amerikanske dollar, udelukkende med henblik på dækning af overtegning.
Virksomheden planlægger at anvende provenuet fra salget af gældsbeviserne til tilbagebetaling eller forudgående tilbagekøb eller indfrielse af sine udestående konvertible obligationer med udløb i 2026, 2028 og 2031. Provenuet kan også anvendes til generelle virksomhedsformål, herunder driftskapital og investeringsudgifter, samt til dækning af omkostningerne ved begrænsede opkaldstransaktioner.
Såfremt de første købere udnytter deres mulighed for at købe yderligere gældsbreve, planlægger firmaet at anvende en del af nettoprovenuet til at gennemføre yderligere Cap-Call-transaktioner. Derudover forbeholder Coinbase sig retten til at bruge en del af nettoprovenuet til investeringer eller opkøb af andre virksomheder, produkter eller teknologier, som firmaet identificerer fra tid til anden.
Coinbases aktie lukkede tirsdag på NASDAQ med en stigning på 0,78 procent til en kurs på 256,14 amerikanske dollars. Onsdag blev papiret imidlertid handlet med et fald på 0,64 procent til en pris på 254,51 amerikanske dollars. Siden årets begyndelse har aktien allerede oplevet en stigning på 46,34 procent.
