Investiční legenda Bill Ackman údajně plánuje uvést svůj hedgeový fond Pershing Square Capital Management na burzu příští rok. To by byl významný krok pro trh hedgeových fondů, který v posledních letech zažil jen málo velkých IPO.

Pershing Square byl v roce 2004 založen Billem Ackmanem s počátečním kapitálem 54 milionů dolarů. Od té doby fond výrazně nabyl na hodnotě. Přes některé velké ztráty v minulosti zaznamenal Ackman během tří let do roku 2023 pozoruhodný návrat, kdy vydělal 12,3 miliardy dolarů. V lednu 2024 byl Pershing Square Capital Management po tomto úspěchu opět zařazen mezi 20 nejvýkonnějších hedgeových fondů na světě. Na konci prvního čtvrtletí roku 2024 činila hodnota portfolia fondu 10,761 miliardy dolarů.

Jako předzvěst plánovaného vstupu na burzu prodal Ackman nedávno podíl v Pershing Square. Pomocí dohody s investory byla správcovská firma ohodnocena na 10,5 miliardy dolarů. Podle tiskové zprávy Pershing Square Holdings z minulého pondělí prodala Pershing Square Capital Management, L.P. (PSCM) 10% podíl v Pershing Square Holdco, L.P., nově založené komanditní společnosti, která vlastní 100 % PSCM, za 1,05 miliardy dolarů konsorciu strategických investorů. Mezi tyto investory patří Arch Capital Group Ltd., BTG Pactual, Consulta Limited, ICONIQ Investment Management, Menora Mivtachim Holdings a mezinárodní skupina rodinných kanceláří a dalších investorů.

Bill Ackman vyjádřil potěšení nad novými investory a zdůraznil, že tato investice přispěje k urychlení růstu spravovaných aktiv v rámci stávajících i nových strategií. „Jsme rádi, že můžeme do naší společnosti, která je od svého založení před více než 20 lety plně vlastněna zaměstnanci Pershing Square, pozvat skupinu špičkových, dlouhodobých partnerů jako investory,“ uvedl Ackman.

Vedle dokončení minoritního podílu zřídila společnost nezávislou správní radu, která se skládá z pěti nezávislých ředitelů a čtyř přidružených společností PSCM. Ben Hakim, člen investičního týmu, byl jmenován prezidentem PSCM. Nick Botta, bývalý prezident PSCM, se stane místopředsedou PSCM a vstoupí do správní rady Pershing Square.

V souvislosti s transakcí provádí PSCM také interní restrukturalizaci své vlastnické struktury. Tato restrukturalizace povede k tomu, že hlasovací cenné papíry společnosti Pershing Square budou nepřímo vlastněny společností s ručením omezeným (LLC), kterou kontroluje vedení společnosti Pershing Square, včetně Billa Ackmana.

Pokud by Ackman úspěšně uvedl Pershing Square na burzu, jednalo by se o první větší umístění hedgeového fondu po mnoha letech. Po řadě burzovních debutů před finanční krizí v roce 2008 zájem správců majetku o primární veřejné nabídky (IPO) výrazně poklesl.