CVC Capital Partners hodlá prodat svůj 60% podíl v italské Genetic Group a doufá v ocenění farmaceutické společnosti na přibližně 700 milionů eur. Lucemburský private equity gigant pověřil společnost Rothschild jako poradce pro hledání potenciálních kupců. Cílem je dokončit prodej v první polovině roku 2024, avšak podle osob obeznámených se záležitostí není zaručeno, že k dohodě skutečně dojde.

Genetic Group, založená v roce 2000 a sídlící v Salernu v Itálii, vyrábí technologie pro inhalátory na astma, nosní spreje a lékařská zařízení pro léčbu respiračních onemocnění a očních chorob. Zakladatelská rodina kolem Rocca Paveseho, která si po koupi CVC v roce 2020 ponechala menšinový podíl, chce zůstat podílníkem i při prodeji.

Od převzetí společností CVC společnost zdvojnásobila svůj zisk před úroky, daněmi a odpisy (EBITDA) a nyní dosahuje přibližně 50 milionů eur ročně. Smluvní výroba nabývá na významu, protože velké farmaceutické společnosti outsourcují vlastní výrobu, aby snížily náklady. Podle údajů poradenské firmy Alvarez & Marsal se očekává, že objem trhu do roku 2030 dosáhne přes 220 miliard dolarů.

Poptávka soukromých investičních společností po specializovaných zakázkových výrobcech ve farmaceutickém sektoru zůstává nezměněna. V letošním roce byly již společnosti jako FairJourney Biologics a Avid Bioservices zakoupeny private equity skupinami. Genetic, která distribuuje přibližně 50 vlastních produktů ve více než 30 zemích, by mohla rovněž vzbudit zájem u potenciálních investorů.

CVC drží podíl prostřednictvím svého Strategic Opportunities Fund, který je obvykle zaměřen na dlouhodobé držení investic. CVC sama vstoupila v dubnu na burzu v Amsterodamu a od té doby zaznamenala nárůst kurzu o 60 procent, což zvýšilo tržní kapitalizaci na více než 23 miliard eur.