Dvě vysoce zajímavé dividendové akcie pro jasně spočítanou investici

Pro investory jsou akcie vyplácející dividendy obzvláště atraktivní, protože nabízejí přímý výnos. Zejména akcie, které neustále zvyšují dividendy, se prokázaly jako odolnější a méně volatilní v porovnání s indexem S&P 500. To může být způsobeno tím, že rostoucí roční dividendy nutí management zachovat disciplinovanou alokaci kapitálu a zároveň vysílají investorům signál o velké důvěře v budoucí růst společnosti. Za pozornost stojí dvě dividendové akcie, které jsou nyní k dispozici za přibližně 500 USD a které buď nedávno začaly vyplácet dividendy, nebo mají silnou historii navyšování dividend. Alphabet zaznamenal v minulém měsíci pokles kurzu přibližně o 5 procent. To je důsledkem rostoucích regulatorních požadavků v oblasti vyhledávání a reklamy a obav, že Alphabet zaostává v závodě o umělou inteligenci (AI) za Microsoftem, který významně investoval do OpenAI, společnosti stojící za ChatGPT. Navzdory dlouhodobým obavám generuje Alphabet v současnosti více výnosů a zisků než kdykoli předtím. V první polovině roku 2024 společnost dosáhla čistých tržeb ve výši 165,3 miliardy USD a čistého zisku 47,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 14,5 % a 41,5 %. Se stavem hotovosti ve výši 88,9 miliardy USD mohla společnost poprvé v tomto roce vyplatit dividendu. Současná kvartální dividenda činí 0,20 USD na akcii, což představuje roční výnos 0,53 %. Výplatní poměr je pouze 2,8 %, což v budoucnu umožňuje zvýšení dividend. Také v oblasti zpětného odkupu akcií byl Alphabet aktivní: v první polovině roku 2024 bylo na zpětné odkupy vynaloženo 31,4 miliardy USD, a společnost v dubnu oznámila další program zpětného odkupu ve výši 70 miliard USD. Caterpillar, gigant ve stavebních zařízeních, nabídnul za posledních šest měsíců celkový výnos pouze 1,5 %. Přesto má působivou historii výplat dividend od roku 1989 a ročních navýšení po dobu 31 let. Aktuálně společnost vyplácí kvartální dividendu 1,41 USD na akcii, což představuje roční výnos přibližně 1,7 %. S výplatním poměrem 23,7 % se i zde ukazuje potenciál pro budoucí zvýšení dividend. Podobně jako Alphabet také Caterpillar masivně odkupuje své akcie. V roce 2024 management snížil počet nesplacených akcií o 2,9 % a za posledních pět let o 12,3 %. Společnost chce využít "téměř celý" volný cash flow z inženýrství, energie a dopravy pro dividendy a zpětné odkupy. Zatímco vyšší úrokové sazby v současnosti tlumí poptávku, očekávané snížení sazeb v nadcházejících měsících by mohlo pomoci oživit určité obchodní oblasti. Obě společnosti jsou v současnosti obchodovány pod svými historickými hodnotami ocenění. Alphabet je oceněn s poměrem cena-zisk (P/E) 22,3, což je výrazně pod pětiletým průměrem 26,8, zatímco Caterpillar má P/E 15,5, což je pod mediánovou pětiletou hodnotou 16,9. Tyto dvě dividendové akcie tedy nabízejí zajímavé příležitosti pro investory, kteří hledají trvalý růst příjmů a spravedlivě oceněné investice.