Wells Fargo hodnotí budoucí příležitosti reklamních společností Magnite a The Trade Desk.

Wells Fargo se dívá do budoucnosti reklamních technologií a v aktuální studii zkoumá dvě společnosti, Magnite a The Trade Desk. Analytici zahajují své hodnocení společnosti Magnite hodnocením „Equal Weight“ a předpovídají, že zejména v letech 2025 a 2026 by Netflix mohl umožnit nárůst tržeb o 2 % až 5 % nad rámec konsensuálních předpovědí. Trend směrem k Connected TV však zároveň vyvolává nejistotu, protože změny na reklamním trhu s tím spojené by mohly vyvíjet tlak na EBITDA a ovlivnit ziskové marže. Mezi potenciální příležitosti růstu Wells Fargo také počítá možné pozitivní účinky v souvislosti s probíhajícím soutěžním řízením proti Google. Dalším kritickým bodem je potřeba přizpůsobit nákladovou strukturu klesajícím příjmovým potenciálům, aby společnost mohla lépe reagovat na změny na trhu. Pro The Trade Desk vidí Wells Fargo naopak jasnější časy: to je podtrženo hodnocením „Overweight“. Analytici zdůrazňují regulatorní problémy Alphabetu, nové partnerství a výrazný přesun reklamních rozpočtů od Amazonu k Connected TV, které slibují významný růst. Navíc se očekávají dodatečné impulsy od zavedení reklamy na Prime Video a výrazně rostoucího inventáře jak u Roku, tak u Netflixu do roku 2025 a 2026. Právní výzvy Alphabetu už jsou hnacím motorem růstu a mohou přispět k dalšímu zisku tržního podílu. Ovšem NewStreet Research přináší opačný pohled: hodnocení The Trade Desk bylo sníženo z „neutral“ na „sell“. Rok 2025 je považován za kritický, protože se očekává pokles politických výdajů na reklamu mimo volební období. S cílovou cenou 86 amerických dolarů vidí potenciální riziko poklesu kurzu o více než 27 %.