Charles Schwab: Pozitiva z kvartálního updatu a spekulace o úrokových sazbách pohánějí akcii

Po zveřejnění aktuální obchodní zprávy zažila akcie velkého brokerského domu Charles Schwab výrazný růst až o 3,2 %. Zpráva ukazuje, že výsledky za třetí čtvrtletí jsou v souladu s očekáváními. Kromě toho společnost zaznamenala silný růst nových aktiv. V srpnu oznámila společnost Schwab čistý přírůstek nových investic ve výši 32,8 miliard amerických dolarů, což představuje nárůst o 4,9 miliardy ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku. Srpen také zahrnoval očekávaný odliv zákazníků v důsledku víkendového převedení zákaznických dat v září, což bylo největší ze čtyř takových víkendů v roce. Takzvané "Transactional Sweep Cash" (dosud neinvestované peníze zákazníků) klesly z 371,8 miliard amerických dolarů v červenci na 366,8 miliard amerických dolarů v srpnu. To představuje výrazné zlepšení oproti srpnu 2023 a 2022. Schwab měl dříve v prostředí vysokých úrokových sazeb problémy, protože zákazníci přesouvali svůj volný kapitál do finančních nástrojů s vyšším výnosem. Bankovní vklady se do června ročně snížily asi o 17,5 %. Dalším faktorem přispívajícím k růstu akcií je spekulace, že Federální rezervní systém by mohl na svém setkání ve středu snížit úrokové sazby o půl procentního bodu. Toto snížení by nejen zmírnilo Schwabovy problémy s přesuny kapitálu, ale mohlo by také snížit miliardové nerealizované ztráty z dlouhodobých, nízko úročených cenných papírů společnosti. Tyto ztráty by se při poklesu úrokových sazeb rychleji zotavily. V prostředí s nižšími úrokovými sazbami by Schwab mohl těžit z nižšího tlaku na své Sweep zůstatky a možná také zaznamenat růst. Zatímco společnost vyrovnává ztráty v portfoliu cenných papírů, zlepší se také její kapitálová pozice. Nicméně, v nepravděpodobném případě, že inflace začne opět stoupat a Federální rezervní systém bude muset znovu zvýšit úrokové sazby, nebo pokud sazby nebudou sníženy podle očekávání, mohl by se Schwab znovu setkat s problémy při přesunu kapitálu. Banka dále plánuje novou strategii, jak reagovat na nedávné zvýšení úrokových sazeb, což nemusí umožnit stejnou výnosnost jako dříve. Investoři, kteří zvažují investici do Charles Schwab, by měli nejprve sledovat možnou obnovu účetních ztrát v portfoliu cenných papírů. Nicméně by bylo rozumné vyčkat na více jasnosti ohledně strategického směru dříve, než si do svého portfolia zvolí významnou pozici. Než koupíte akcie Charles Schwab, měli byste zvážit následující: Analytický tým Motley Fool Stock Advisor právě identifikoval deset podle jejich názoru nejlepších akcií, které investoři mohou nyní koupit... a Charles Schwab mezi nimi nebyl. Deset vybraných akcií by mohlo v nadcházejících letech generovat gigantické výnosy. Zvažte, kdy Nvidia v dubnu 2005 vedla tento seznam... Kdybyste tehdy investovali 1 000 USD, dnes byste měli 729 857 USD!* Stock Advisor nabízí investorům snadno pochopitelný úspěšný plán včetně návodů na vytvoření portfolia, pravidelných aktualizací od analytiků a dvou nových akciových doporučení měsíčně. Služba Stock Advisor překonala od roku 2002 index S&P 500 více než čtyřikrát*. Charles Schwab je reklamní partner The Ascent, podniku Motley Fool. Bram Berkowitz nemá žádnou pozici v uvedených akciích. Motley Fool doporučuje Charles Schwab a doporučuje následující možnosti: prodejní opce na Charles Schwab s realizační cenou 77.50 dolarů s expirací v září 2024. Motley Fool má pravidla pro zveřejňování informací.