Британският рекламен концерн WPP е отхвърлил офертата на групата за частни инвестиции KKR за придобиване на мажоритарен дял във фирмата за финансови комуникации FGS Global, съобщават лица с непосредствени познания за преговорите.

KKR, който вече притежава около 30 процента от FGS, предложи оферта за увеличаване на участието си през последните месеци. Офертата оцени FGS по-високо от сделката миналата година, при която компанията беше оценена на 1,43 милиарда долара. Въпреки това, офертата беше отхвърлена от WPP като твърде ниска.

WPP, която притежава около 55 процента от FGS, държи останалите дялове заедно с партньорите и служителите на FGS. Въпреки че KKR може да се върне с по-висока оферта, ситуацията се описва от инсайдери като „преговори за цена“. Един инсайдер добави, че управителният съвет на WPP не разглежда FGS като „предложен за продажба“, но взема предвид „доверената отговорност“.

Филип Фрайзе, съ-ръководител на европейския частен капитал в KKR, ръководи инвестицията във FGS. Goldman Sachs действа като консултант на WPP при техните транзакции. WPP, KKR и ръководството работят по план за листване на FGS на борсата в рамките на следващите две години.

Ситуацията показва как WPP страда от така наречения конгломератен отстъп. Пазарната оценка на WPP на Лондонската борса от 8 милиарда паунда е под общата стойност на многобройните му оперативни компании. Освен FGS, към тях спадат и PR фирмата Burson и рекламните агенции GroupM и Ogilvy. WPP има и дял в компанията за маркетингови проучвания Kantar.

FGS Global е стратегическа консултантска и комуникационна фирма с почти 30 офиса в целия свят и повече от 1600 клиенти. Компанията възниква от сливането на контролираните от WPP фирми Finsbury от Лондон, Hering Schuppener от Франкфурт и американската Glover Park Group. По-късно е придобита Sard Verbinnen. Според вътрешни лица, FGS е реализирала оборот от около 450 милиона долара и EBITDA от над 90 милиона долара през изминалата година.

Преговорите за FGS се провеждат на фона на поредица от частни капиталови придобивания в сектора на комуникациите и PR-а. Tulchan Communications бе продадена на Teneo, а Powerscourt бе закупена от Morrow Sodali, която се подкрепя от TPG. Освен това, американската група за обществени връзки PPHC придоби лондонската комуникационна компания Pagefield.

WPP притежава редица други глобални комуникационни фирми. В началото на тази година компанията обедини BCW и Hill & Knowlton в нова фирма на име Burson, която се ръководи от Кори дуБроуа, бившия ръководител на комуникациите в Google. Освен това, WPP управлява PR бизнес чрез своята рекламна агенция Ogilvy.