Подценени акции

Причини за подценени акции

На фондовия пазар цените се образуват чрез предлагане и търсене. Падащи цени, липса на потенциални купувачи. Има няколко причини, поради които акциите се търгуват под тяхната истинска стойност на пазара.

Всяка компания иска да предотврати отрицателни новини, Това обаче не винаги е възможно. Например, когато компаниите не отговарят на своите очаквания за печалба или се сблъскват с предстоящи съдебни производства, това често води до намаляване на търсенето. В отговор неопитни акционери часто продават своите акции в тези компании, което причинява цената на акциите да падне. Въпреки че лошите новини могат да представляват риск за компания, много инвеститори преувеличават, което води до подценяне на акциите.

Това преждевременно търговане често произтича от так наречения стадно мислене. Инвеститорите започват да продават своите акции, когато другите го правят, това е типично човешко инвестиционно поведение. Често причина за това ирационално действие са онлайн форуми, където членовете дават съвети за покупка или продажба. В началото на 2021 г. имаше такъв изкуствено висок период, защото потребители на Reddit призваха к закупуване на акции на GameStop, които след това бяха масивно преоценени.

Намерете нишови компании. Тъй като в финансовия свят често се пише само за големите играчи като Apple, Tesla и Amazon. В резултат на това по-малки нишови компании или компании с по-малко революционни бизнес модели са незаразителни за много инвеститори, въпреки техния голям потенциал. По-малко интерес следователно означава и по-малко покупки. Подценени акции, които са евтини за покупка поради липса на интерес, представляват огромна възможност за инвеститори да придобият солидни акции при благоприятна цена преди потенциалът им да бъде признат от масите.

Как можеш да намериш подценени акции

За да намериш подценени акции, трябва да се запознаеш с финансовите пазари. Важно е да останеш информиран относно текущите събития, за да можеш да действаш рационално. Например, обърни внимание на отрицателни заглавия на компании, тъй като те могат временно да намалят цената на акциите.

Кризите или коригиращите фази също могат да намалят цените на акциите, въпреки че няма промяна в бизнес модела на компаниите. През пролетта на 2020 г., при началото на пандемията COVID-19, цените на акциите се срутиха и много подценени акции могаха да бъдат закупени по намалени цени.

Циклично влияние трябва да бъдат позната на инвеститорите, които търсят подценени акции. Някои компании са много чувствителни към икономически колебания и следователно зависят от общата икономика. Типични циклични компании могат да бъдат намерени в секторите на потребителските стоки и технологията.

Накрая инвеститорите винаги трябва да получат преглед на компанията, за да вземат обоснованото решение относно акциите. Затова сравни подценената акция със своите конкуренти и наблюдавай какво правят инсайдерите (звено към страница Insider) в компанията. Ако компанията или ръководството закупят своите собствени акции, това може да бъде знак, че акциите са подценени и имат много потенциал за възвращаемост.

Финансови показатели, които трябва да знаеш

Има две основни показатели, които всеки инвеститор, който иска да намери подценени акции, трябва да знае: съотношение цена/печалба (P/E съотношение) и съотношение цена/баланс (P/B съотношение).

P/E съотношението се изчислява чрез сравняване на цената на акциите с печалбите. Ако цената на акциите е значително по-ниска от печалбите на компанията, акциите са подценени. Така че ниско P/E съотношение показва, че акциите са евтини. Високо P/E съотношение обаче не означава непременно, че акциите са надценени. Важно е да се сравнят P/E съотношението на компанията със средния дял на отрасъла, за да се определи дали превишава степента на конкуренцията. Освен това P/E съотношението не трябва да се използва като единствен показател, тъй като не може да предскаже бъдещето.

При търсене на подценени акции, инвеститорите се фокусират на активи, записани в баланси за P/B съотношението. Сумата на собствен капитал се разделя на брой издадени акции. Текущата цена на акциите се сравнява с тази счетоводна стойност на акция. Акциите се считат за подценени, ако пазарната стойност не съответства на счетоводната стойност. P/B съотношение под 1 означава, че акциите са евтини. Но е важно и тук да не се счита P/B съотношението като единствения показател за подценяване.

След като инвеститорите са проучили подценени акции използвайки P/E съотношението и P/B съотношението, трябва да се вземат в предвид допълнителни финансови показатели. Съотношението цена/печалба/растеж (PEG съотношение), възвращаемост на собствен капитал (ROE), съотношение дълг и текущо съотношение са допълнителни важни показатели.

Изчисления:

Value Investing като Warren Buffett

която има за цел да идентифицира акции, които са подценени и имат висок потенциал за бъдещ растеж. Идеята зад това е, че пазарната цена на една акция не винаги отразява истинската стойност на компанията. Инвеститорите, практикуващи value investing, ищат компании, чиито цени на акциите са по-ниски от справедливата им стойност, и инвестират в тях с очакването, че пазарната цена ще се приближи до действителната стойност с течение на времето. Тази стратегия се основава на фундаментален анализ, като оценка на компанията, финансови данни и други релевантни фактори. Методът на оценка, често използван от value инвеститорите, е методът на дисконтирания паричен поток. При този подход бъдещият паричен поток на компанията се дисконтира, за да се определи настоящата стойност. Ако изчислената стойност е по-висока от текущата пазарна цена, акцията се счита за подценена и по този начин е инвестиционна възможност. Value Investing изисква задълбочени изследвания и анализ, както и търпение, тъй като често може да отнеме известно време, преди действителната стойност на акцията да се отрази на пазара. Важно е внимателно да се проучат финансовите данни и бизнес моделите на компаниите, за да се идентифицират потенциални инвестиции. В Eulerpool ние ви предоставяме подробна информация за различни акции, анализираме техните оценки и предлагаме инвестиционни стратегии, базирани на Value Investing. Нашата платформа ви позволява да определите справедливата стойност на една акция и да идентифицирате потенциални инвестиционни възможности. Инвестирайте с Eulerpool и възползвайте се от стратегията Value Investing, за да подобрите вашите инвестиционни решения и да будете печеливши в дългосрочен план. която търси на пазара подценени акции или ценни книжа с цел да ги купи или да инвестира в тях. Тъй като активите могат да бъдат придобити на благоприятна цена, инвеститорите се надяват на голям потенциал за печалба. Освен това, value инвеститорите избягват закупуването на акции, които биха могли да се считат за надценени на пазара.

Warren Buffett е безусловно най-известният value инвеститор. Главният изпълнителен директор на Berkshire Hathaway е изградил своето богатство от над 80 милиарда щатски долара главно чрез стратегията на value investing. Buffett купува подценени акции на компании далеч под тяхната справедлива стойност, за да участва в тяхното бъдещо развитие.

Основата на value investing е фундаменталният анализ, който се опира на финансови показатели. Въпреки това, фактори като качеството на управлението, възможният конкурентен преимущество и здравината на бизнес модела играят също важна роля.

Не попадайте в Value Trap

Важно е да не попадате в така наречената value trap при анализ на подценени акции. Value trap може да изглежда подценена, но не е. При value trap цената на акцията обикновено продължава да пада и потенциално може да доведе до банкрут. Има някои показатели, които могат да помогнат да се разграничи подценена акция от value trap.

Обърнете внимание на следните фактори:

• 1. Стабилно развитие на чистата печалба през последните години.
• 2. Няма известни скандали.
• 3. Положителни перспективи за бъдещето
• 4. Висок кредитен рейтинг от Moody's и S&P Global Ratings
• 5. Възможни конкурентни преимущества или уникални продажни точки
• 6. Нисък PEG коефициент