Устойчивото увеличение на растежа е незаменимо.

Основата на успешното инвестиране винаги е дългосрочният растеж на печалбата. Стабилният растеж на печалбите не само увеличава възвращаемостта на твоята инвестиция, но също така намалява риска от загуби. Стоте най-добри акции в света се отличават с повишаване на печалбите си през дълъг времеви период.

Важни критерии за увеличение на растежа са ръстът на приходите и EBIT за последните пет години, както и за предстоящите три години. Здравословната комбинация от двата критерия за растеж характеризира качествените компании. Средногодишният ръст на приходите през последните пет години (CAGR) показва колко ценно е дадено предприятие в дългосрочен план. Печалбата обикновено расте в дългосрочен план главно чрез растежа на приходите. Предприятието, което трябва постоянно да става по-ценно, следователно трябва да генерира все по-големи приходи. Средногодишният очакван ръст на приходите за следващите три години (CAGR) е необходим, за да се вземат предвид бъдещите очаквания. Защото с покупката на акция инвеститорите се възползват от всички бъдещи печалби на предприятието. Намираме се в постоянно развиващ се свят, където новите технологии все повече намират приложение. Ето защо е важно да погледнем към бъдещето и да заложим на победителите от утрешния ден.

Средногодишният оперативен прираст на печалбата (EBIT) за последните пет години (CAGR) нараства постоянно при компании с високо качество. Ако фирмите могат да увеличат само своя оборот, но не и растежа на своя EBIT, това е опасен сигнал. За да бъдат успешни в дългосрочен план, компаниите трябва да увеличат също и своя оперативен печалба. Средногодишният очакван оперативен прираст на печалбата (EBIT) през следващите три години (CAGR) е също показател за бъдещето. Тъй като стойността на една акция се определя от всички бъдещи генерирани парични потоци, актуализирани към днешна дата.

Предпазливост при акции на тренда

Вчера акциите на стоките бяха в тенденция, утре ще са акциите на канабиса. Много инвеститори купуват това, което е на мода в момента и следват стадния инстинкт. Този начин на инвестиране прилича повече на хазарт в казино, отколкото на рационално инвестиране. Разбира се, модните акции могат да доведат до висока доходност, но за съжаление също така бързо може да се обърне в обратна посока. Повечето от тези модерни акции са преценени и генерират дългосрочни печалби.

Минимизиране на риска

Акционерният пазар носи със себе си някои рискове. Въпреки това инвеститорите не могат да предотвратят пазарни рискове като инфлацията, лихвените проценти и икономическия растеж. Затова е важно да се намали рискът от инвестицията, и за тази цел ние разглеждаме следните критерии: нетен финансов дълг, постоянност на печалбата и EBIT-Draw-Down. Eulerpool филтрира рискованите бизнес модели за инвеститорите, така че в никакъв случай да не се инвестира в провали.

Нетното финансово задължение при предприятията с високо качество е по-малко от четирикратния оперативен печалба на компанията. Тъй като високите задължения водят до по-големи рискове, които инвеститорите искат да избегнат.

Изчисляване на нетното финансово задължение. Нетно финансово задължение = краткосрочни финансови дългове + дългосрочни финансови дългове - Кеш

За да минимализирате риска от вашата инвестиция, трябва също така да се обърне внимание на континуитета на печалбата. Качествените компании се отличават с това, че дългосрочно не отчитат оперативни загуби. Компании с постоянна печалба разполагат със стабилен бизнес модел и по този начин намаляват риска.

В крайна сметка EBIT-Draw-Down е важен за откриването на качествени компании. EBIT не би трябвало да е спадал с повече от 50% спрямо предишния рекорден печалба в период от пет години.

Доходност

Рентабилността е важен показател за измерване и анализ на успеха. Инвеститорите разбират чрез рентабилността колко ефективно се управлява предоставеният капитал. Две важни показатели, за да се сравни използваният капитал, са доходността на собствения капитал или Return on Equity (ROE) и възвръщаемост на вложения капитал или Return on Capital Employed (ROCE).

Рентабилността на собствения капитал се счита за мерило за печелившостта на една компания и за ефективността ѝ при генерирането на печалби. Ето защо високата рентабилност на собствения капитал е от голямо значение. Рентабилност на собствения капитал над 15 процента е много добра, тъй като тогава компанията може безпроблемно да се финансира от генерираните печалби. Въпреки това, рентабилността на собствения капитал на компанията зависи също и от сектора, в който оперира. Например, за технологичните компании е обичайно да имат ROE над 15 процента, докато при много компании от сектора на комуналните услуги не е необичайно да имат ROE под десет процента.

ROCE е финансов показател, който позволява оценка на капиталовата ефективност, независимо от капиталовата структура. Въпреки че ROCE прилича на доходността от собствения капитал, той не може да бъде манипулиран чрез задлъжнялост. Също така, при ROCE компанията трябва да представи стойност над 15 процента.

Избягвайте прекалено високи оценки

В края на краищата е важно да се избегне прекалено висока оценка, защото никой инвеститор не иска да влезе в акция на твърде висока цена. Ето защо е важно да намерим достъпни качествени компании на базата на ниско съотношение цена-печалба (KGV). Но ниско KGV още не означава качествена компания, инвеститорите трябва също така да вземат предвид очакваната доходност.

Годишната очаквана доходност от над десет процента отличава водещите компании. Очакваната доходност зависи от текущото развитие на курсовете. Ако акционерната цена на дадена компания се покачи, тогава нараства и пазарната капитализация, а с това и очакваната доходност.